期货:周一焦炭2105大跌,节后增仓3.4万余手。前十名资金流向:多空均大幅集中增仓,今日空头主动增仓打压。开年钢材市场大涨带动焦炭大涨冲高,但焦企新投产产能释放、跌价预期加重、钢厂首轮提降100,资金预期转变较快,盘面承压大跌回落,近期或延续承压大幅洗盘震荡行情,注意市场情绪及调价预期对行情节奏影响。
现货:当前焦企暴利钢厂微利引发焦钢博弈加剧,多地钢厂首轮提降焦价100。日照、青岛港焦炭微调、成交偏弱:准一级焦3000,一级焦3100,含税价。焦企新投产产能开始逐步释放,焦企开工率微增,库存偏低、维持强势挺价;部分煤矿焦煤库存增加、降价。钢厂焦炭节后补库预期增加,港口小幅增库。
简要策略:焦炭2105近期或延续承压大幅洗盘震荡行情,注意市场情绪及调价预期对行情节奏影响。波段操作:平仓观望;以回调前低区域分批轻仓接多策略为主,若下探2500、2550、2600等关键位企稳可逢低试多,若上冲2650-2750区承压可逢高平多。短期操作:平仓观望,若下探2550-2600区企稳可逢低带止损试多,若上冲2660-2700区承压可逢高带止损试空;短期关键位:2600、2650。
策略分析:当前各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期占主导作用,国外疫情形势有所缓和。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。开年钢材市场大涨带动焦炭大涨冲高,但焦企新投产产能释放、跌价预期加重、钢厂首轮提降100,资金预期转变较快,盘面承压大跌回落,注意市场情绪及调价预期对行情节奏影响。操盘参考:超跌至低价低估支撑区企稳后做多为主,超涨后可平多考虑试空,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)