螺纹2201合约9月10日期货技术分析

　　螺纹2201合约9月10日在5712点高开145点，全天最高5731点，最低5606点，收盘5640点，涨73点，或 1.31%；成交量2212851手，较周四成交量2675888手，减量463037手，或大幅度缩量17%，持仓1440779手，大幅度增仓38210手，收出一根长实体纺锤阴线，全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　夜盘阶段在5712点跳空高开后，先是增仓震荡上攻，但在21点28分在5731点受阻，持仓到1444851手，增仓42282手，这说明多头增仓出现后续不济的现象；然后进入减仓震荡回落走势，到早盘9点6分，回到5670点，持仓1420665手，期间减仓24186手，说明部分多头在平仓获利；然后开始增仓横盘，，到10点48分，冲刺到1466362手，增仓45697手，但价格在5680点，只涨了10点，这说明这一时段多空双方在同时增仓搏杀出现了暂时的均衡现象；但随后，开始出现减仓下跌，到13点57分探底5606点，持仓1442780手，期间减仓23582手，说明这一时段多头败下阵来，主动平仓出货；尾盘持仓略有减仓情况下震荡企稳，收涨在5640点。纵观全天走势，主要是多头想继续上攻拓展空间，无奈增仓乏力，再加上空头增仓压制，使得短线多头获利盘二个阶段持续流出造成了回调。不过从尾盘情况看，多头并没有崩溃，而是震仓洗盘意图，把短线浮盈筹码给清洗出来，并给浅套空单一个出局机会，然后再上攻就会轻松许多。

　　一、日线分析　　

　　在周四高开整荡整固后向上放量增仓突破创出反弹新高5693点后收出一根大阳线后，今天高开冲高受阻回落收出一根长实体纺锤阴线：上影线19点---实体72点---下影线34点。今天技术特点是：　　

　　1、今天收出一根长实体纺锤阴线有以下几层含义：

　　一是今天K线上影线19点较短----下影线34点稍长，阴线实体72点较长，说明今天全天多头上攻受阻，遭到了空头强势狙击并向下打压，但在5600整数关口之上多头再度发力确保了支撑，收盘依然保持了涨势。今天开盘5712点立足于布林通道上限支撑：5690，向上创出5731高点后手足向下回落，但是下方有5600整数关口----下降通道上轨5550---5日线5548三线支撑，在5606点止跌反弹。这表明了周四的大涨得到了市场整体初步认可。不过这里靠近双轨道交叉点5520一带，很可能下周一还会继续夯实5日线5548---双轨道交叉点5520---5500整数关口。大家应该记得周三全天三次夯实5400整数关口后才有了周四以后的大涨331点。

　　二是今天收出长实体纺锤阴线，但今天的阴实体72点与昨天的阳实体209点相比微不足道，二根K线组合成上涨捉腰带线，后市继续看涨。

　　三是从多空筹码集中区看，经过最近30天的震荡反复行情，形成的高位六层叠加筹码平台已经被踩在了脚下，从弱到强依次为：4982--5055(一层最弱)----------5073--5142(二层)--------5182--5224(三层)-------5260--5330(四层)-----5350---5410(五层)-----5440---5505(六层最强)，今天在六层平台之上跳空开盘后，向上攻击受阻回落，形成了一个三层筹码新平台：5531----5592(一层弱)---5622---5682(二层强)----5700--5766(三层次强)，今天以新的二层筹码带-----三层筹码带下沿为主要区反复震荡换手，全天没有下探一层支撑，但也没有突破三层平台站上去，收盘在二层下沿，这说明这个新的三层平台支撑还需要夯实，上方压力还比较强，所以周二很可能回探一层筹码支撑5592--5531后，再向上攻击三层平台上方：5700--5766。

　　2、日线辅助指标表现为短线粘合趋势。

　　二、周线分析　　　　

　　在上周5242高开--最高5449点---最低5184点---收盘5408点---涨186点或3.56%，收出一根长实体纺锤阳线后，本周在5419高开--最高5731点---最低5370点---收盘5640点---涨232点或4.29%，收出一根长实体纺锤阳线：上影线91点---实体221点---下影线49点，本周K线特点：　　

　　1、本周一根长实体纺锤阳线意图是：

　　一是本周K线上影线91点较长，下影线49点较短，阳线实体221点超长，这说明本周立足5周线5370--13周线5357---上升通道中轨5350三线密集粘合支撑，以向上震荡攻击为主，但在多空分水岭5746点下方受阻回落，最高创出5731点，收盘5640点，整体看本周K线就是在上升通道中轨为下边-----下降通道上轨为上边的收敛三角形区域内运行，立足下边受到支撑，攻击上边受到压制，所以，后续面临一个继续上攻上边能否突破的问题；上边的三线阻力：多空分水岭5746---下降通道上轨5750---布林通道上限5847；这里可能存在二种情况：一种情况是继续攻击上面三线压力后回踩夯实上边支撑；二是如果连续二天无法突破上边压力，就会选择向下边震仓洗盘夯实支撑，然后再向上攻击。这里需要跟踪关注。

　　二是最近三周形成了转折向上的三连阳走势，结束了前四周5826高点回调后形成的阳--阴--阳--阴交替探底走势，形成了周线红三兵组合，从小阳--中阳--到大阳线，多头攻击势能逐步强化，后市继续看涨。从2110合约最近29天移仓1109992手，而2201新合约27天增仓从709019----1440779手，移入731760手，占移出的66%，比周四的63.1%增仓提升2.9个百分点。连续二天大幅度增仓换月大涨，强化了未来反弹行情的做多动力。 三是从筹码集中区域看，周线高位产生了一个三层平台：5182---5270(一层最强)-----5330--5434(二层弱)----5473--5560(三层次强)；本周显然是立足二层筹码做震荡夯实后，向上突破了三层平台后，向上拓展空间，进入了筹码稀有区，并且上攻接近了多空分水岭采收坠落。目前站在了三层平台之上，后续有可能再度检验一下三层平台上部支撑强度：5473--5560(三层次强)。

　　2、周线辅助指标表现为多头初级趋势。

　　三、20大主力数据分析　　

　　目前20大主力持仓多单840587手--空单821228手----持净多单优势19359手---净多头优势2.3%。较周四持净多单优势55798手---净多头优势6.8%，大幅度减仓净多单31390手，大幅度下调多头优势4.5个百分点；这说明20大主力在周四大幅度抄底增仓大涨后，出现了多头获利平仓的做空行为。

　　就今天20大主力自身结构变化是：增多单22613手----增仓空单57625手---净增空单35012手。今天该合约全天增仓38210手，而其中20大主力占增仓多单的59%------占增仓空单151%，说明在今天主力机构利用增仓多单上攻，然后逢高大幅度加空单锁仓操作，以便后续割韭菜。而中小投资者还在逢高加多平空止损，再度成为了韭菜。我们从20大主力持仓变动中最具代表性的主力机构：一是集中减仓多单的主力有：国泰-12700手；二是大幅度增持空单的主力机构：国泰+11081手，鲁证+11446手。

　　14大双向主力持仓多单631416手---空单632931手--持净空单优势1515手，净空单优势0.2%，比周四13大双向主力持仓多单613038手---空单562658手--持净多单优势50380手，净多单优势8.2%，增持净空头持仓51895手，或大幅度下调多头优势8.4个百分点。实现了多翻空优势。

　　单纯看今天的14大双向主力的变化：增多单237手---增空单47615手---净增空单47378手，占20大主力净增空单35012手的135%。说明今天的14大双向主力逢高锁仓加空单成为行情回落的动力，与中小投资者空单止损形成对手盘。

　　14大双向主力看，持净多单的5家，净空单的9家，空头占绝对优势；今天增仓多单4家，增加净空单的10家，空头占绝对优势；从净持仓过万手的主力机构看，看涨4家：华泰、方正、中信、永安；看跌6家：国泰、银河、浙商、鲁证、南华、中辉，空头占明显优势。整体看双向主力中空头占据明显优势，有利于后市回踩夯实行情。

　　今天净持仓变动过万手的双向主力3家，其中净增多单的大主力：华泰+12076手；增空单的大主力：国泰+23781手，鲁证+10207手，空头压力明显较强。从以上技术分析和主力数据分析判断，后市很可能在向下继续夯实5560--5500区域后，继续向上攻击5750--5850区间。