螺纹2010合约5月7日期货技术分析

　　螺纹2010合约5月7号在3400高开12点，最低3394点，最高3443点，收盘3439点，涨51点，或+1.51%，成交量1421089手，较周一成交量1091440手，大幅度放量30.2%，持仓1567775手，增仓112360手。全天走势从分时图看有几个特点：

　　1、高开高走，呈台阶式平台上升，走势比较稳健。

　　2、增仓反弹，与前几个交易日减仓反弹靠减空单提供反弹动力不同，今天靠增仓多单提供反弹动力。这是主力选择主动推升行情。

　　3、放量推升行情，横盘缩量整固，就是便提升便夯实，不急于摸顶。

　　4、还没有看到空头出现恐慌性止损出局状态，也就是说后续必然会有一个快速放量减仓止损飞升的行情出现。后市看高一线。

　　一、日线分析

　　1、今天收出一根短影线长实体的中阳线，上影线4点--实体39点--下影线6点，开盘3400点直接从昨天收盘双线上起跳：55日线3393--89日线3389，向下稍作夯实3394点后，便掉头向上逐级攀升，最高上攻3443点，距离布林通道上限3464点，还有21点距离，稍作休整收盘于3439点，大幅放量、集中增仓、扎实上攻，强势收涨，今天的K线表明了三点意义：

　　(1)今天的中阳线影线很短，整体处于双线55日线3393--89日线3389支撑之上，布林通道上限之下，处于一个开阔区域强势运行，上下影线都很短，说明上面压力不大，盘中抛压不重，支撑力度较强，节前节后出现四连阳，伴随拉升成交量放大，持仓大幅度增加，量价关系协调。向上的突破初步判断有效。

　　(2)均线系统向上发散，反弹趋势已经显现。这主要是5日线3358---10日线3355--21日线3337形成一个短线多头排列，三线拐头向上发散；布林通道上限最近二天明显向上拐头发散，从节前3449---到昨天3452----到今天3464开始加速向上运行，这会引导行情向上展开攻击，从今天的放量增仓稳步上攻来看，3464显然已经不足以应对后市空头恐慌性止损引发的快速飞升空间了；所以后市反弹目标高看一线：年线3525--布林通道上限3530。

　　(3)前期各机构分析行情时普遍预期不会超过3450点，因此明天在攻击布林通道上限3464的过程中会遭遇较大的做空压力，但只要挺过去3450就会引发空头止损，所以还要耐心坚守多头行情，信心不够的也可以现在这里锁仓应对。

　　2、支撑位继续抬高。一是55日线3393--89日线3389双线粘合支撑带；二是六线密集支撑区：3358--3355--3341--3337--3335--3319；三是底部三线支撑：上升通道下轨线支撑3304--多空分水岭3289--布林通道下限3174，目前看近期强支撑已经在3300左右了。

　　3、日线辅助指标基本上呈现多头趋势了：VOL指标目前已经处于待金叉状态，成交量明显放量；MACD金叉发散，红柱拉长，多头优势得到强化；CCI指标从昨天的88.10上穿100，收于155.5，出现今天的大涨行情全部在昨天预期之中，ADTM指标向上金叉发散、PSY指标金叉保持，说明市场人气恢复参与热情，买卖氛围比较活跃。

　　二、周线分析

　　1、本周开盘在3385点，最高3443，最低3371点，收盘3439点，涨72点，或+2.14%，收出短影线长实体小阳线，上影线4点--实体54点--下影线14点，开盘3385在三线支撑之上：34周线3384---5周线3381---MID线3358；向下回调夯实到3371点，受到了上述三线下沿支撑，然后向上攻击21周线3391---13周线3394压力位后向上开启了强势放量增仓攻击，创出了3443点高位后，收盘3439略有回调，说明本周的突破目前看初步断定是有效的。

　　2、目前向上进一步上攻三线压力位是非常现实的选择：多空分水岭3511---55日线3546--布林通道上限3553，这就是说从周线角度看有效突破了目前五线压力上沿3394，就意味着后市目标上移了。

　　3、目前的周线支撑分成二个区域：一是当前已经突破的五线密集粘合区域：13周线3394---21周线3391---34周线3384---5周线3381---MID线3358；二是233周线3219----布林通道下限3162，这也看得出来目前的支撑区上移了，不会再去二次探底3103位置了，很多机构的观点看3000以下，甚至2800--2600的观点，现在看已经非常不现实。

　　4、周线辅助指标多头走势继续得到了修复：VOL指标金叉后下拐收缩但还没有死叉；MACD指标四周连续出现粘合红点后，变成拉长的红柱；CCI指标上周(-39.35)，本周继续上行到40.71，比昨天的14.99又上行了25.72，如果保持这个趋势，下周二以前会上冲100，再度引发一轮强势上涨，PSY指标金叉趋势，ADTM指标仍然处于金叉状态。

　　四、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单946183手---空单912824手---净多单33359手，多头优势3.5%；对比周三20大主力持有多单882520手---空单866287手---净多单16233手，多头优势1.8%；明显看到以下特点：

　　(1)20大主力节前由于交易所大幅度提升3%以上保证金，造成市场失血，持仓下降到1765617手，当日减仓58522手；周三是节后第一个交易日，保证金还没有释放，20大主力持仓继续下降到1748807手，减仓16810手。今天释放了保证金后，果然主力发动了增仓攻击行情，20大主力持仓提升到1859007手，增仓110200手，增长了6.3%，不仅把节前节后二天减仓的筹码全部拿了回来，还明显增加了筹码。

　　(2)与周三20大主力持仓结构变动比，今天增持多单63663手，增仓空单46537手，20大主力呈现非对称双向增仓，以净增持多单17126手为主，今天整体反弹趋势显然是20大主力参与和主导的。

　　(3)今天的20大主力持有净多单33359手，多头优势3.5%，比周三20大主力持有净多单16233手，多头优势1.8%，增持净多单17126手，多头优势提升了1.7个百分点。

　　2、今天20大主力持仓较比昨天的变化：增仓多单67401手---增仓空单47447手---增持净多单19954手。显然今天的20大主力做多动力更大。

　　3、11大双向主力持有多单627187手--空单569347手--持净多单57840手，分别占20大主力多单66.3%--空单62.4%--净多单的173.4%。

　　与周三11大双向主力持有多单565609手--空单550160手--持净多单15449手，分别占20大主力多单64.1%--空单63.5%--净多单的95.2%相比，有以下变化：

　　(1)与周三11大双向主力比，今天11大双向主力持有多单增仓61578手---持有空单增持19187手，双向主力双向严重非均衡增仓操作，净增多单42391手，也就是说双向主力11家没变，但整体持仓规模从1115769手，提升到1196534手，持仓规模增加了80765手，持仓净多头实力得到了显著强化。

　　(2)净持多单57840手，多头优势9.2%；比周三净持多单15449手，多头优势2.7%；增持净多单42391手，多头优势提升了6.5个百分点，双向主力整体实力比周三大幅度提升了。

　　(3)11大双向主力净持多单57840手，而20大主力净多单33359手，双向主力占比20大主力净多单173.4%，比周三占比95.2%提升了78.2个百分点，说明11双向大主力完全主导了20大主力后市看涨取向。

　　4、11大双向主力与自身周三相比，增仓多单61578手，增仓空单19187手，净增多单42391手，这就是说双向主力11家没变，但是其持仓结构从昨天依靠集中减持净空单实现空翻多净持多单15449手之后，今天依靠双向增仓实现了集中增持净多单，强化了后市看多优势。

　　5、11大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单111309手；而净空头持仓4家，净持空单53469手。

　　对比周三数据：11大双向主力目前持有净多单的6家，持净多单93851手；而净空头持仓5家，净持空单78402手.，可以看出：

　　(1)持有多单家数增1家，净持多单增加了17458手，提升幅度18.6%。

　　(2)持有空单减1家，净空单调减了24933手，说明双向主力中看空后市的主力不仅家数少了1家，做空实力也大幅下降了31.8%。

　　(3)7家净多头中有中信、一德、天风等5家增仓净多单27331手；有永安、浙商等2家小幅减持净多单696手，合计净增持多单26635手。这反映了二个特点：一是净多头从的6家增加到7家，整体家数和持仓实力都得到了大幅度提升；二是增仓净多单主力占据绝对多数，净增多单达到26635手，做多优势明显增强；三是虽然永安、浙商二家净多头稍微减持净多单，看上去影响不大，但其意义不可忽视，这主要是二点：一点是这是净持多单的前2名大主力，出现了犹豫观望态度值得警惕；第二点是永安前二个交易日是大幅度增持净多单，今天释放了保证金，反而停止了增持，是否点燃了做多行情后，他们明后天该锁仓了？不得而知！

　　(4)4家净空头中有南华一家在增持净空单3986手，而华泰、国泰、方正等3家减持净空单19742手，整体净减空单15756手，这也是今天反弹的动力所在。也就是说今天双向主力看：净多头在增仓净多单，净空头在减持净空单，多空双方都体现了后市看反弹的意图。

　　6、今天持有多单过万手的5大主力，增2家。

　　(1)浙商持仓多单77304手---减仓多单1368手---持空单48926手--减仓空单924手--持净多单28378手---减持净多单444手，稍微削弱多头优势。

　　(2)永安持仓多单115939手---增仓多单3873手---持空单74942手--增仓空单4125手--持净多单40997手---减持净多单252手，处于观望等待态度。

　　(3)中信持仓多单71929手---增仓多单14428手---持空单59775手--减仓空单3365手--持净多单12154手---增持净多单17793手，显著提升了多头优势。

　　(4)一德持仓多单62599手---减仓多单338手---持空单49163手--减仓空单4359手--持净多单13436手---增持净多单4021手，强化了做多优势。

　　(5)天风持仓多单35465手---增仓多单2489手---持空单25359手--增仓空单142手--持净多单10106手---增持净多单2347手，强化了做多优势。从以上五大净多头主力看，中信、一德、天风等3家集中净增多单24161手，而永安、浙商净减多单696手，这表明5大净多头主力盘面看分歧不大，整体上大幅度净增多单23465手。

　　7、今天持有净空单过万手3家大主力，持平。

　　(1)国泰持仓多单52888手---增仓多单17423手---持空单66634手，增仓空单9687手--持净空单13746手---减持净空单7736手，显著削弱了做空优势。

　　(2)方正持仓多单37685手---增仓多单6114手---持空单65947手--减仓空单3191手--持净空单28262手---减持净空单9305手，显著削弱了做空优势。

　　(3)华泰持仓多单38090手---增仓多单2533手---持空单47828手--减仓空单168手--持净空单9738手---减持净空单2701手，明显削弱了做空优势。以上三大空头主力整体看多后市意图完全一致，全部是增多减空，净减持空单19742手。

　　综上所述，今天整体看四个特点：一是20大主力和11大双向主力出现集中增仓做多态势，整体持仓增加的同时，净持多头优势大幅度提升；二是双向主力中净多头主力在大幅度增持净多单，净空头主力在大幅度减持净空单，无论多空主力都在做多后市，这已经是连续二天的特点了。三是作为二大净多头永安+浙商今天选择持仓谨慎观望状态，并没有增加净多单，这与绝大多数主力机构形成明显背离了，后市担心他们会逢高补回空单或者平多单割韭菜。四是就目前技术趋势看反弹目标高看一线到3511--3530一带。