期货:周四螺纹钢2105洗盘后拉涨,增仓5.4万余手。前十名资金流向:多头集中增减换仓、持仓集中度增加,空头多分散增仓、持仓集中度较低。当前受拜登就职后经济刺激计划利好预期提振,4300关口附近多头大幅集中增仓支撑拉涨,盘面强势上涨。而国内外仍存疫情担忧情绪且建材季节性需求减弱,期货高价区压力将增大,冲高后防洗盘。短期或有高价承压宽震荡波动,关注资金集中流向和市场情绪变化影响。
现货:唐山钢坯报3810,成交一般。全国主要城市螺纹钢持稳为主、成交小幅增加,北京4050,上海4250。港口铁矿石持稳为主,焦炭供需紧张持续、焦企20日提涨100元落地。近期钢厂产量微调,河北疫情影响原料汽运、部分钢厂检修增加;季节性需求减弱,库存增库幅度加大,期货涨跌影响现货价及成交量;钢厂出台冬储政策、挺价,贸易商随市出货。
简要策略:螺纹钢2105或有高价承压宽震荡波动,关注资金集中流向和市场情绪变化影响。波段操作:持多5%资金仓位,跌破4360平仓,若下探4250-4310区企稳可逢低逐步试多,若上冲4400-4450区承压可逢高平多考虑试空。短期操作:持多10%资金仓位,跌破4360平仓,若下探4320-4350区企稳可逢低考虑带止损试多,若上冲4380-4410区承压可逢高平多带止损试空。短期关键位:4350、4400。
策略分析:当前国内外疫情形势加重市场担忧情绪,各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期仍占主导支撑作用。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。短期疫情担忧情绪加重,期货高价区资金集中增减仓、大幅洗盘;而牛年粗钢产量同比下降、需求增加预期对低价关键位支撑仍较强,注意低位资金流向。操盘参考:回调关键支撑区企稳后可考虑做多,超涨至年度高价区(高估值)承压可考虑轻仓分批布局月度周期空单,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)