期货:周四螺纹钢2105强势续涨,增仓7.7万余手。前十名资金流向:多头大幅集中增仓、部分集中减仓、持仓集中度较高,空头多分散增仓、持仓集中度较低。当前粗钢产量同比下降、年后需求好转预期较强,原料涨势带动市场做多氛围较强,螺纹热卷多头大幅集中增仓拉涨,强势冲高;国内外疫情担忧情绪较重且建材季节性需求减弱,高价区洗盘风险较大。近期或有冲高后洗盘行情,关注高价区资金集中流向和市场情绪变化影响。
现货:唐山钢坯报3790(涨10),成交一般。全国主要城市螺纹钢价格小幅波动、成交放量,北京4100,上海4490(跌10)。港口铁矿石价格上涨,焦炭供需紧张持续、提涨100元。近期钢厂产量微调,季节性需求减弱,库存增库幅度加大但低于预期,期货上涨带动现货价格和成交量,钢厂强势挺价,贸易商随市出货。
简要策略:螺纹钢2105近期或有冲高后洗盘行情,关注高价区资金集中流向和市场情绪变化影响。波段操作:持多10%资金仓位,跌破4440平仓,若下探4300-4380区企稳可逢低逐步试多,若上冲4500-4600区承压可逢高平多考虑试空。短期操作:平多观望,若下探4350-4410区企稳可逢低考虑试多,若上冲4480-4530区承压可逢高考虑试空。短期关键位:4400、4500。
策略分析:当前新冠变异病毒疫情担忧情绪加重,各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期仍较强。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。近期粗钢产量同比下降、年后需求增加预期支撑较强,关键支撑位多头主动增仓拉涨;高价区资金集中增减、大幅洗盘风险增大。操盘参考:回调关键支撑区企稳后可考虑做多,超涨至年度高价区(高估值)承压可考虑轻仓分批布局月度周期空单,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)