今天是中秋节国庆节双节长假后的第一天，由于节日期间美元指数回落，CRB指数上涨接近3%，原油价格反弹突破41美元，美股上涨，农产品上涨，有色金属上涨，整体有利于大宗商品开盘后补涨，所以，今天整体看盘面看涨氛围浓厚，黑色整体大涨。

　　螺纹2101合约10月9日在3596高开43点，最低3580点，最高3643点，收盘3633，涨80点，或 +2.25%，成交量807001手，较上月底成交量1095792手，减量288791手，缩量 -26.3%，持仓1143614手，减仓454手。全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　一是高开高走，台阶式反弹，稳健收涨。早盘在3596大幅度高开后，向下稍微回调到3580点便企稳横盘震荡，到10点4分构成第一个台阶；然后到10点36分快速推升到3623点一带再度横盘震荡消化获利盘，直到上午盘结束，完成构筑第二个台阶；下午开盘后仅用7分钟便上推升行情到3643点，然后再度横盘震荡，直到收盘3633点，形成第三个台阶。总体看上去行情上涨非常稳健，并非是脉冲式上涨，然后出货模式。

　　二是成交量大幅度萎缩，只在三个台阶推升时脉冲放量，因为缺少了夜盘二小时成交，所以，与节前9月30号相比不具有可比性。不过从120分钟线来看，最初2小时成交量548866手，占比68%，是见底3499以来的最大成交量。而后边2小时成交量只有258135手，是第二小的成交量，这说明今天的反弹推高阶段是有量的，而在高位横盘阶段，显示投资者普遍谨慎，不敢追涨。当然也有保证金没释放有关系，周一的盘面能否放量反弹对10月行情至关重要。

　　三是减仓454手，基本上保持了节前仓位。整个持仓变化是开盘先减仓反弹，最大减仓超过7000手，说明主力靠平空单提供推动力；然后增仓接力反弹，净增仓超过了7000手，说明有追涨加仓多单；收盘前1小时再度横盘减仓，这说明多空主力都有减持，对于后市产生分歧也抵消了，直到全天收盘基本保持了月底的持仓。

　　一、日线分析

　　1、今天再度收出一根长实体的纺锤形阳线，上影线10点--实体37点--下影线16点，今天开盘3596点立足89日线3589支撑跳空高开，在向下稍微回调3580接近多空分水岭3576支撑后，转折向上反弹，连续突破了89日线3589---21日线3616----MID线3643三线压力后，在3643点受阻横盘震荡，收在3633点上，进入10月份后一阳突破五线，站在21日线之上，全天缩量持仓大涨，今天的特点是：

　　(1)在节前六个交易日形成五针探底基础上，走出节前节后连续二天的长实体的纺锤形阳线，并且今天的K线是大一号的节前K线的升级版，这里有比较特殊的意义：一是节前最后一天就是在下降通道上轨高开，形成对下降趋势的突破后，节后首日再度向上跳空高开高走高收，确认了翻转趋势，同时也是对于3500一带连续六天夯实产生的胜利成果；二是形成了10点的跳空缺口3570--3580，这个缺口是否回补还要看后续主力能否在散户追涨后持续保持强势。三是一阳穿五线：13日线3562--多空分水岭3576---89日线3589--21日线3616--MID线3643后，已经接近上升通道下轨3652一带的压力区：3652--55日线3662--34日线3666，可以说这三线密集阻力区，是日线阻力的天窗，是打开反转行情的门槛，这里一旦过去向上就是一片蓝天，上行的目标：布林通道上限3828----上升通道中轨3865.所以周一能否继续反弹冲过3666并夯实巩固这个三线支撑至关重要；需要说明的是3666往上冲击余威一般在3682--3684，就会走夯实节奏。

　　(2)从日线筹码分布看，第一筹码集中区是3715--3735之间；第二筹码集中区在3522--3540之间；而在3540---3715之间整体上属于筹码稀有区，也就是说反弹阻力并不强，主力一旦增仓反弹，或者集中减空单促反弹，会很快会到第一次筹码集中区；我们看节前六天的低位横盘就是夯实巩固第二筹码集中区；所以，要注意掌握攻击技术的节奏，大趋势向上，而且一旦主力转向上攻，真正的考验并不在3652--3666，而是3715--3735之间，所以，要从弱势现货思维中走出来，向前看。节日期间现货涨了20元，今天再涨30元，这并没有真正反映出来黑色链的强势，大家可以看看焦炭今天大涨112.5点或5.72%。铁矿大涨38点或+4.80%，而且他们上涨潜力目标还远未到位。不可能原料端涨，而本就利润微薄的成材端不涨。

　　2、日线辅助指标转为多头趋势：VOL指标粘合；长线指标金叉，绿柱缩短；短线指标金叉后大幅发散，红柱加长。MACD指标金叉，蓝点变红点；PSY指标发生金叉发散；NDB指标发生金叉向上发散，CCI指标节前收在-35.53上，今天向上加速发散，收在93.46上，很明显周一会金叉100，出现上涨行情。

　　二、周线分析

　　1、本周收出一根纺锤阳线，开盘在3596点，最高3643，最低3580点，收盘3633点，比上周涨73点或+2.05%，上影线10点--实体37点--下影线16点，本周在21周线3576---55周线3573双线支撑之上开盘，最低点3580也没有跌穿双线支撑；然后向上突破5周线3597--上升通道下轨3616---创出3643高点，在13周线3651点之下受阻，收在3633点，这里有几个看点：一是收盘站上了上升通道下轨3616，表明行情重回上升趋势之中；二是今天已经接近反转行情的门槛13周线3651，这里一旦突破就确定会向上攻击下降通道中轨3735，然后才有资格向上攻击多空分水岭3805---上升通道中轨3850---布林通道上限3851，只有攻克这个三线位置，才能恢复强势形态，向上攻击上升通道上轨4038以上的位置。三是中期均线都向上发散，并没有受上个月持续回调的影响，一旦5周线转折向上，多头行情又回来了。

　　2、周线辅助指标偏空趋势继续削弱：VOL指标金叉后快线不再发散，这是因为本周只有一个交易日的缘故；MACD指标粘合，蓝点保持；CCI指标节前收在-71.49上，今天向上拐头发散，收在-22.41上空头趋势得到遏制；长线指标0轴之上死叉发散，红柱变短；而短线指标0轴处接近金叉，蓝柱缩短。PSY指标死叉后快线拐平不再发散。NDB指标DK线向上拐头金叉MDK5线，反弹趋势显现。

　　三、月线分析

　　本月开盘在3596点，最高3643，最低3580点，收盘3633点，较上月涨73点，或+2.05%，收出长实体阳纺锤线，上影线10点--实体37点--下影线16点；本月站在34月线3566---MID线3533双线之上开盘，向上攻击突破并占领了5月线3606点压力位。这就打开了月线上涨的门槛，再向上就是下降通道中轨3735---上升通道中轨3836---多空分水岭3900---布林通道上限4017，这是我一直看好的今年攻击目标。

　　四、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单677614手---空单740292手---净空单62678手，空头优势8.5%；对比9月30号20大主力持有多单666774手---空单739182手---净空单72408手，空头优势9.8%可以看出：今天20大主力持仓1417906手，比节前持仓1405956手，增仓11950手，占全天减仓454手的(-26倍)，这说明今天该合约整体稍微减仓，但20大主力机构却是大幅度增仓，说明散户还是在逢高减仓。

　　2、与节前20大主力持仓结构比，今天增持多单10840手，增持空单1110手，净增持多单9730手，20大主力今天持仓净空单62678手，与节前持仓净空单72408手相比，从空头优势9.8%----变为空头优势8.5%，空头优势下降1.3个百分点。可以说20大主力在今天高开反弹种提供了多头推动力。

　　3、11大双向主力持有多单425109手--空单502848手--净空单77739手，分别占20大主力多单62.7%--空单的67.9%---净空单优势的124%。与节前13大双向主力持有多单478116手--空单527914手--净空单49798手，分别占20大主力多单71.7%--空单的71.4%---净空单优势的68.8%相比，有以下变化：11大双向主力持有多单减仓53007手---持有空单减仓25066手---净增空单27941手，双向主力11家较节前减2家，整体持仓规模从1006030手，到964877手，减仓78073手，占该合约全天减仓454手的172倍，这说明今天的减仓全部是双向主力减少了2家所为，而单向主力和散户都是增仓操作的，这与节前是一个同特点，双向主力净持仓从净空头优势9.4%--到净空头优势15.5%，空头优势大幅度提升了6.1个百分点，这说明双向主力整体上还没有从空头思维转向多头思维。

　　4、11大双向主力目前持有净多单的6家，持净多单97431手；而净空头持5家，净持空单175170手。

　　　　对比节前数据：13大双向主力目前持有净多单的8家，持净多单110638手；而净空头持5家，净持空单160436手.可以看出：　　　　

　　(1)持有多单6家减2家，净持多单减仓13207手，做多实力下降11.9%。

　　(2)持有空单5家持平，净空单增持14734手，做空实力提升9.1%。　　　　

　　(3)6家净多头中有中信、方正、南华、银河、海通5家增仓净多单19050手，而东证1家减持净多单4530手，增减相抵，净增持多单14520手，这说明净多头主力后市看涨为主。

　　(4)国泰、鲁证、申万、一德、永安5家净空头主力一致净增空单14734手，空头大主力后市以看空为主。

　　5、今天持有多单过万手的5大主力，持平。　　　　

　　(1)中信持仓多单58580手---增仓多单4517---持空单23526手--减仓空单3341手--持净多单35054手---增持净多单7858手，显著强化了多单优势。　　

　　(2)东证持仓多单35225手---减仓多单6327手---持空单19904手---减仓空单1797手--持净多单15321手---减持净多单4530手，显著削弱了多单优势。　　　　

　　(3)方正持仓多单40996手---增仓多单8953手---持空单27644手--增仓空单4333手--持净多单13352手---增持净多单4620手，显著强化了多单优势。

　　(4)南华持仓多单36073手---增仓多单2013手---持空单18224手--减仓空单1766手--持净多单17849手---增仓净多单3779手，强化了多单优势。

　　(5)海通持仓多单34859手---增仓多单267手---持空单22981手--增仓空单39手--持净多单11878手---增仓净多单228手，强化了多单优势。以上五大净多头主力中，有中信、方正、南华、海通4家增仓净多单16485手，而东证1家减持净多单4530手，增减相抵，净增持多单11955手，这说明净多头大主力整体看后市以看反弹为主。

　　6、今天持有净空单过万手大主力4家，持平。

　　(1)国泰持仓多单34866手---减持多单4428手---持空单91626手---增空单6361手--持净空单56760手---增持净空单10789手，显著强化了空头优势，需要说明的是这个席位主力是短线交替高抛低吸。

　　(2)一德持仓多单21130手---增仓多单2244手---持空单56368手--增仓空单2425手--持净空单35238手---增持净空单181手，保持了空头优势。

　　(3)申万持仓多单20309手---减仓多单1331手---持空单80127手--减仓空单115手--持净空单59818手---增仓净空单1216手，强化了空头优势。

　　(4)鲁证持仓多单26242手---减仓多单26手---持空单43227手--增仓空单2039手--持净空单16985手---这仓净空单2065手，强化了空头优势。从以上国泰、方正、申万、一德等4家净空头主力一致增仓净空单14251手，空头大主力后市以看空为主。

　　(文章来源：原创，作者：鸿福)