12月28日中药材指数为2407点,与昨日持平,较周期内最高点2798点(2023-08-10)下降了13.97%,较2019年11月25日最低点975点上涨了146.87%。(注:周期指2019-06-30至今)
据生意社商品行情分析系统监测,2023年中药材产业价格涨跌榜中上涨的商品共6种,下跌的商品共2种。上涨的主要品种有:党参(+91.08%)、当归(+90.07%)、麦冬(+77.47%)、三七(+44.84%);下跌的主要商品有:金银花(-27.27%)、连翘(-25.25%)。
一、2023年生意社中药材行情涨跌
品名 |
规格 |
年初价格 |
年底价格 |
涨跌幅 |
党参 |
甘肃统货 |
62.80 |
120.00 |
+91.08% |
当归 |
甘肃统货 |
58.40 |
111.00 |
+90.07% |
麦冬 |
四川统货 |
89.17 |
158.25 |
+77.47% |
三七 |
云南120头 |
92.00 |
133.25 |
+44.84% |
黄芪 |
甘肃统货 |
19.00 |
23.30 |
+22.63% |
枸杞 |
宁夏380粒 |
42.75 |
48.00 |
+12.28% |
金银花 |
河北统货 |
220.00 |
160.00 |
-27.27% |
连翘 |
河南青水煮 |
247.50 |
185.00 |
-25.25% |
当归、党参“火”半年“冷”半年
根据生意社商品行情分析系统监测,去年高温干旱,当归、党参减产,今年行情上半年行情一路上涨,下半年行情变得冷淡,产新之后价格下滑明显,年初党参统货价格为62.80元/kg,年末党参均价120.00元/kg,年内涨幅91.08%;年初当归统货价格为58.40元/kg,年末当归均价111.00元/kg,年内涨幅90.07%。
当归行情分析:2021年9月当归从三年低价中爬升,短时间内从29元/kg涨至36-38元/kg,2022年在38元/kg上下运行大半年,到9月加速涨至56元/kg左右。进入2023年当归在减种及减产利好,加上不断有新的资本进入,价格一路高歌猛进,半年内从56元/kg攀升至160元/kg上下,达到了当归有史以来的天价。
随着当归利好的充分释放及高价影响了自身实际需求,到2023年9月价格冲高回落至130元左右,产新后进一步下滑至100元/kg上下。随着当归价格持续下滑,药企开始采购,市场走动开始交易,且2023年当归产新减产明显,之后价格缓慢小幅回升。
当归产量:甘肃产区近几年当归种植面积逐年递减,又因老产区土地资源使用受限,绝大部分没有实行轮耕作业,导致近年植株病虫害情况加剧。2023年夏天,专家对岷县当归考察发现,当归抽薹率高达70%,相比往年20%的抽薹率高出很多。
青海产区2020年之后,国家要求保证耕地面积,限制当归种植,再加上近年价格不高,青海产区种植面积出现调减。
据统计,2021年当归产量约为36200吨左右,2022年当归产量约为35100吨左右,2023年当归可产出面积约89000亩。
当归需求:当归是药食同源的中药材,具有补血、调经止痛、润燥滑肠、抗癌、抗老防老等作用,为补血第一要药。
近些年,当归除了药用之外,食用和保健品的需求增势明显,食用多用于煲汤。在中成药需求方面,目前有1294种中成药中含有当归,需求靠前的中成药是国公酒、麝香追风膏、红药气雾剂、养血清脑颗粒、逍遥丸等。
生产含当归的中成药的企业有1173家,当归需求靠前的企业为广东湛江吉民药业股份有限公司、北京同仁堂股份有限公司同仁堂药酒厂、仲景宛西制药股份有限公司、天士力医药集团股份有限公司、沈阳红药精诚药业有限公司等。
据统计2021年当归需求量约为32700吨左右,2022年当归需求量约为33000吨左右。
当归后市预测:由于2022年当归减种和单产减少,再加上2023年产地异常天气影响当归新货压力仍不大,即使2023年当归产新价落,但仍备受一些商家的关注。不过因利好已与2023年6月得到释放,后来受价高抑制需求与产新深入影响,价格大幅回落。
当归产新价格下滑之后药企不断采购,产区开始交易,今年减产利好开始显现,商家惜售心理增强,价格慢慢回涨,生意社分析认为短期内当归价格或仍有小幅上涨的可能,年后随着产区药企收购,经过实际消化后,当归价格或继续缓慢上涨。
党参行情分析:党参也是经历了三年多的低价,2021年从40元/kg涨至50元/kg,2022年又从50元/kg涨至70元/kg,2023年进入上升快车道,在半年内从80元/kg飙升至190元/kg左右。党参三年低价减种利好,加上资本炒 作,与2023年6月得到充分释放,到7月便冲高回落下来,11月新货上市后价格下滑至115元/kg上下。而后随着产区药企开始采购,党参行情小幅回涨。
党参产量:虽2020年生产面积依然不小,但由于近年主产区甘肃出现土壤退化,黄心病,不能长时间连种以及土地资源有限,2021-2022年连续两年减种,同时,又受去年干旱与黄心病影响,单产减产,制约了党参的产量。据统计,2021年全国党参产量68000吨左右,2022年党参产量约为66000吨左右。
随着党参行情的持续走高,不断有商家去产地考察今年党参种植情况及长势。党参全国种植主要产区当前还是在甘肃省定西地区和陇南地区。
据统计,2023年党参老产区陇西县、渭源县、临洮县、漳县和岷县,去年死苗严重,减产较大。多数农民没有利润,甚至部分农户种地赔钱,2023年种植积极性不高,农户反映今年减种大约50%左右。
党参新产区宕昌县、临潭县、卓尼县及兰州部分乡镇,受制于今年成本较高,苗子也不是太充足,新产区农户反映整体扩种面积比去年多10%。
党参需求:党参有着巨大的刚性需求,也是全国产量、用量及用途范围较大的大宗中药材品种和药食同源品种之一,据统计2021年全国党参用量57000吨左右,2022年党参用量约为63000吨左右。
2023年11月9日,黄芪又被国家卫生健康委员会和国家市场监督管理总局定为"既是食品又是中药材的物质”,2024年党参需求或进一步提升。
党参后市预测:2023年夏天高温干旱影响,产区减产明显,党参货源不丰。目前党参产新结束已经一个多月,新货陆续加工上市,干度较之前有所增加,党参质量变好。且临近春节,药企开始采购囤货,党参需求上涨,同时今年冬季没有降雪,天气干旱带来人气的助推,导致党参价格小幅上涨,生意社分析认为短期内党参价格或仍有小幅上涨的可能。
麦冬产新减产 行情全年上涨
根据生意社商品行情分析系统监测,由于后新冠疫情时代衍生,有成药企业和饮片企业的需求支撑,加之经历了2022年底的大干旱,麦冬从2022年下半的10月份以后,价格逐渐快速回升。今年闰二月,节气推迟,四川麦冬产地实际采挖时间偏早,导致出土的鲜麦冬折干率低,单价高,呈减产态势,麦冬价格迅速被推高,统货由产新前的88-92元/kg涨至140-145元/kg之间,涨幅达到60.74%。
产新时多数药企不太适应,当时大多药企选择观望,所以在产新期的麦冬药企对货源消化情况不算太好。下半年,川麦冬产新结束后,随着麦冬行情的稳定,国内药企刚性需求明显,市场销售态势转好,随着药企大量的采购需求,从而带动麦冬行情稳步上扬。年初四川麦冬统货均价为89.17元/kg,年末均价159.50元/kg,年内涨幅78.87%。
麦冬供需面:近年来随着国内整体麦冬需求持续增长,作为国内最主要麦冬供给县,四川绵阳市三台县整体麦冬产量持续走高。从2013年的9895吨增长至2021年的16909吨,增长7014吨,2022年整体产量继续上行,为17876吨,较2021年增长5.72%。
2023年川麦冬采收面积较去年有所增多,但受前期生长期干旱影响,今年的个头不大,较正常年景亩产300-350公斤有一定幅度减少,较去年丰产更是减少明显。同时,受今年润二月影响,今年前期采挖的麦冬还未成熟,折干率偏低,前期折干率多在5.2:1,进一步减少了干品货源产出量。预计2023年产量大约在17000吨左右。
麦冬是具有润肺补心、养阴益胃、止咳、止呕、止渴、止血、等功效的中成药、保健品原始材料,可以用来清热解毒的养身茶、养生汤,市场需求广阔。伴随着信息化时代的发展,人类生活质量的提高,对食品安全、身体健康高度重视,饮食质量要求不断提高,使得国内外医药市场对绿色天然中药材的用途和需求不断扩大。
2022年底,因防疫政策变动,抗疫品种需求增长,刺激抗疫药材行情短期内暴涨,同时也带动了诸如麦冬这类有润肺、止咳、滋阴、生津功效的中药材行情也随之上涨。
据统计,2021年麦冬用量在12880吨左右,2022年用量为13250吨左右,预计2023年麦冬用量大约在13000吨左右。
后市预测:由于近两三年来,在国家大健康产业背景下,中药材行业越来越重视中药材种植溯源、道地性,麦冬作为药用、食用中药材,需求量明显大幅度增加。药企及饮片企业自身存量薄弱,上半年麦冬产新减产,下半年药企刚需采购,今年麦冬需求几乎全处于刚性。
目前产区麦冬库存数量见底,预估目前产区可供全国市场量600来吨左右,零散的货寥寥无几,生意社分析认为产新前麦冬价格有可能还有一定的上浮空间。同时,在今年高价背景刺激下,麦冬各产区生产恢复,新的副产区出现,麦冬种植面积扩增明显,明年麦冬产量或上涨,生意社分析认为2024年产新后麦冬价格或逐渐回落。
土地政策大利好 三七价格坚挺上行
根据生意社商品行情分析系统监测,2023年三七受库存、干旱、政策等影响,行情涨涨跌跌,年初三七120头价格为92.00元/kg,年末三七均价128.75元/kg,年内涨幅44.84%。
行情分析:2023农历新年之后,市场与产区三七寻货商家增多,货源批量走销顺畅,同时中药材大盘火热,带动三七价格小幅上涨。虽然2月份市场与产区寻货商家增多,但以入仓走动为主,实际消化较少,加上三七本身庞大的库存,货源走销开始疲软,三、四月份三七价格小幅下滑。
5月份云南干旱,三七热度再一次增加,又迎来了一波压货采购商,又一次短期拉动了三七行情。6月份,云南各地方政府发布关于严禁耕地撂荒和防止耕地“非粮化”稳定粮食生产的通告,或限制三七种植,受这一利好消息影响,三七价格被迅速拉升。
7月-9月份,虽然有土地政策利好消息,但由于三七庞大的库存量,价格迅速回落后转稳。10月份,三七开始产新,往年产新时期,三七产量增加,加上庞大的库存量,三七价格会大幅下滑,但今年受土地政策利好影响,种植户惜售心理增强,三七价格较为坚挺运行。
三七多年以来一直是金融属性很强的品种,特别是连年的低价吸引了不少商家的关注,2023年在土地政策、中药材行情普涨的情况下,热钱涌入量增加,产区隔三差五的迎来囤货的商家,行情也在货源频繁的换手中震荡上行。不过由于三七的库存量仍然很大,所以每次价格的上涨,总会引来低价库存的回流,所以也造成了2023年三七行情产区有商拿货便上涨,商家离场便回落的不稳定状态,不过总体来说,不停的换手已使得商家的持货成本在不停的上涨,接下来很难出现2023年初的低价,但高价也还需要时间等待。
供需及库存:近几年随着三七价格的低迷,产区对于三七的生产种植积极性不高,三七产量也在逐年下降。数据显示,2023年全国三七产量约为23380吨,较去年下降了4.96%,较2020年下降了39.34%。
通过消费数据监测,三七整体消费量高峰期在2017年前后,随后就进入下行通道。特别是2020年受疫情的影响,三七需求大幅下跌,需求量约为15680吨左右,较2019年下降了24.76%。据统计,2023年三七需求量约为17660吨,2022年三七需求量约为16238吨左右,较去年同比上涨8.76%。
由于前期的过热生产,造成2015年、2019年先后出现年产量过5万吨的三七产量高峰。低价背景下传统种植户仍有利润空间,但保底种植户利润甚微,加之不合理扩产的背景下,多年供过于求,三七库存持续升高。截止到2023年底,预测三七累积库存量约在53983.09吨,年末库存占比超300%。
后市预测:虽然三七产量连年下降,加上受土地政策影响,2024年三七种植面积或进一步减少,种植户惜售心理增强,但因为前期过热生产造成三七庞大的库存量,明年三七价格或很难有大的突破,但应该也不会再跌回23年年初价格,价格或坚挺运行。
黄芪供需平衡 行情平稳运行
根据生意社商品行情分析系统监测,2023年,黄芪整体行情较为平稳,年初黄芪甘肃统货为19.00元/kg,年末黄芪均价23.30元/kg,年内涨幅22.63%。
在进入2021年初,黄芪库存率下降明显,价格出现了小幅上扬,随后行情平稳运行至2022年11月产新。由于价格低,产地收购量增加,黄芪价格小幅走高。2023年,随着党参、当归价格不断走高,低价黄芪开始受到商家关注,多商把投资目标转向价格不高的黄芪,在多商积极购买拉动下,货源走动加快,黄芪价格小幅上扬。
供需面:黄芪主产于我国甘肃定西市(岷县丶漳县、陇西县、渭源县,临洮县),陇南市宕昌县、甘南藏族自治州(临潭县、卓尼县、迭部县的部分地区),张掖市(民乐县,山丹县,高台县等),酒泉市的部分地区也有种植,内蒙赤峰、新疆伊利和东北小部分地区等也有规模化种植。
据粗略统计,甘肃地区种植面积与去年相当,内蒙古面积比去年稍微增加,新疆地区和东北地区量小影响甚微。由于今年西北整体干旱,黄芪生长受到了很大影响,全国总产量相比去年有所减小,疫情结束后用量增加,今年新货产出后压力不大。
随着人们对养生保健方面的重视,后疫情时代的市场对黄芪的需求量也在不断的增加。2023年11月9日,黄芪又被国家卫生健康委员会和国家市场监督管理总局定为"既是食品又是中药材的物质”,为黄芪的用量奠定了基础!
后市预测:2023年黄芪种植面积较大,并且有一定库存,春节后是晾晒切片旺季,价格难以为继,现3-5丁为14-15元/kg,随着成品加工大量上市,生意社分析认为黄芪后市有下滑的风险。
枸杞产新好货少 行情小幅上涨
根据生意社商品行情分析系统监测,2023年,枸杞上半年整体行情平稳运行,下半年枸杞产新减产,行情小幅上涨,年初枸杞宁夏380粒价格为42.75元/kg,年末枸杞均价48.00元/kg,年内涨幅12.28%。
产量及种植面积:近年来,在市场需求和地方政府产业政策扶持的带动下,枸杞种植面积和产量不断扩大。
据统计,2022年底,宁夏枸杞种植面积43.5万亩,更新挖减5.5万亩,实际保有38万亩,基地标准化率80%,鲜果产量30万吨。2023年宁夏新增枸杞种植面积1.2万亩,鲜果产量达到32万吨,同比上涨了6.67%。
需求分析:随着人们对健康生活的重视,枸杞作为一种天然的保健食品,受到了广泛的欢迎。枸杞不仅可以直接食用,还可以加工成枸杞茶、枸杞酒、枸杞果汁、枸杞粉、枸杞籽油、枸杞胶囊等多种形式,满足了不同消费者的需求。据统计,2023年中国枸杞消费量达到7.8万吨,比2022年增加了15.6%;枸杞消费额达到240亿元,比2022年增加了18.5%。
出口分析:枸杞作为一种具有高附加值的特色农产品,受到了国际市场的青睐。枸杞的主要出口国家和地区有日本、韩国、欧盟、美国、澳大利亚等,其中日本是中国枸杞的最大出口市场,占出口总量的40%以上。
据海关总署的数据,2023年中国枸杞出口量达到1.2万吨,比2022年增加了21.2%;枸杞出口额达到12亿美元,比2022年增加了23.1%。枸杞出口的主要形式有干枸杞、枸杞酒、枸杞果汁、枸杞粉等,其中干枸杞占出口总量的80%以上。
后市预测:这几年因为行情的原因,各产区种植面积都在不断地减少,中宁也不例外;再者加上现在鲜枸杞、枸杞原浆、锁鲜枸杞销量慢慢扩大,导致刚上市的中宁枸杞新货逐年减少,而且质量也是一年不及一年,枸杞的品质和品种差异较大,高品质的枸杞价格较高。
随着人们对枸杞的需求不断增加,市场上的供需关系逐渐失衡,导致价格上涨;同时枸杞的种植成本也在逐年增加,如劳动力成本、农药化肥等农资价格的上涨等。生意社预计分析未来一段时间内枸杞的价格或将继续坚挺运行。
供应充足需求不振 金银花行情下跌
根据生意社商品行情分析系统监测,2023年金银花需求不振,上半年行情持续下跌,下半年行情坚挺稳定运行,年初金银花河北统货价格为220.00元/kg,年末金银花均价160.00元/kg,年内跌幅27.27%。
金银花,在2021、2022年经历相对低价后,2022年12月全国疫情管控放开,新冠全国感染人数增加,短期需求增加,价格快速上涨到260元。第一波感染高峰之后,疫情突然偃旗息鼓,金银花需求不振,价格也持续下滑。6月初金银花头茬产新结束,由于近年行情偏高,全国各地种植面积增加,产地产量较去年增加30%上下,产新后行情小幅下滑。
种植面积及产量:金银花价格持续上涨,必定刺激农户种植发展;同时,多地政府对金银花产业给予大力扶持,实施规模化种植。
金银花适应性强,对土壤要求不高,壤土、黏土、荒地均可种植,同时又有一定的耐旱性,全国均有分布,但集中交易和形成规模的产区依然是传统三强,即山东平邑、河北巨鹿、河南封丘。
此外,甘肃定西大力发展金银花种植,面积不下10万亩,未来产量不容小觑。当然湖北、安徽、云南、陕西、江西、四川等地也有面积发展,这些副产区货源产出量同样也不容小觑。
从今年金银花产新情况而言,山东种植面积增加,产地长势正常,产量增加;河南种植面积增加,但由于春季低温,亩产有减少;河北产地种植面积增加,前期气温偏低,影响亩产。部分产地亩产有降低,但整体种植面积增加。
需求分析:金银花性甘寒,功能清热解毒、消炎退肿,对细菌性痢疾和各种化脓性疾病都有效。常见的金银花制剂有“银翘解毒片”、“银黄片”、“银黄注射液”等。
近几年,国家严控中药针剂质量,金银花在针剂方面的需求是萎缩的,疫情爆发,短期需求大增。
据统计,金银花2020年国内用量为13500吨左右,2021年全国用量在13800吨左右。
后市预测:2018年、2020年及2022年三次高价刺激,金银花扩增了种植面积,金银花一般需要3-5年进入盛花期,盛花期可长达5-10年,因此不管是目前金银花产能还是未来几年产能都不容小视,成为金银花行情上涨的最大阻力。
金银花供大于求是实际情况,没有了疫情短期需求猛增,金银花行情很难回到200元以上,但受到成本支撑,行情跌破100元也不太现实。目前金银花全国普遍有发展,且盛花期长达10年,后期没有弃种或者砍伐,未来几年产量压力均不小,生意社分析认为没有大的需求,金银花价格或很难有大的突破。
需求减弱 连翘行情震荡下滑
根据生意社商品行情分析系统监测,2023年,连翘需求减弱,行情震荡持续下滑,年初连翘河南青水煮价格为247.50元/kg,年末连翘均价185.00元/kg,年内跌幅25.25%。
2023年上半年受拉尼娜气候影响,连翘在2023年早春3月-4月间遭遇了”倒春寒”,陕西、山西主产区粗略估计减产70-80%左右。导致连翘上半年价格居高不下,连翘挥发油合格货价格徘徊在220-230/kg左右,统货徘徊在180-190/kg左右。
2023年上半年,外来资金大量进入中药材市场挑动了上半年中药材市场过热的行情。下半年大资金介入减少以及市场及终端消费滞销,导致中药材市场大部分品种持有者恐惧性抛售潮,进而引发大部分品种断崖式下跌,连翘也不例外降价许多。产新期间连翘加工成本过高,2023年没有大的加工户参与其中,持有连翘大部分都是小的加工户。抗风险能力薄弱,抛售增多导致连翘价格下跌。
产量及库存:2023年春季产区共发生三次异常天气,第一是出现下霜,第二次是3月16号大范围的降雪,第三次是4月21号后连续几日的冻雨;同时由于近几年连翘鲜果行情暴涨,严重刺激大量人群上山抢收,甚至形成疯狂掠夺、农户将连翘整枝砍下,在两者的共同作用下,2023年连翘产量情况不容乐观。青翘从业者基本认同的减产幅度在70%以上,2023年青翘的总产量应该在4500吨以内。
连翘2022年产新前库存非常薄弱,但当年连翘长势虽有受倒春寒影响,但全国产量还是有量的,减去去年货源消化(去年年销量大于正常年景7000-8000吨需求),2023年连翘产新前货源仍有部分剩余。
用量需求:连翘具有良好的清毒,消痈散结和疏散风热的功效,在多次疫情爆发时发挥了重要的作用。2023年没有了疫情特殊需求,以连花清瘟为首的销售额会合理下调,货源进入实销状态。
据统计,2021年连翘用量在9800吨左右,2022年连翘用量约为11000吨左右。连花清瘟胶囊从5亿级别到2022年60亿级别增加10倍,以岭药业2022年全年营收125亿,连花清瘟占比50%。2023年疫情得到有效控制,连花清瘟的销售额会合理下降,连翘的需求也随之下降。
后市预测:连翘产新结束后货源走销减缓,市场库存得以补充。虽然下半年各种流感高发,但连翘实际需求并不旺,且产区与市场库存有量,行情低迷,生意社分析认为短期内连翘行情或依旧低迷运行,后市行情仍需看市场实际需求。
二、中药材市场点评及展望
药材市场自2020年开启上升通道以来,至今已运行三年。按“升三年,降三年,不升不降又三年”的市场规律,今年是上升周期中的最后一年。药市演绎了最后的疯狂。
2023上半年,多种药材价格轮番上涨,多个暴涨品种,打破了周期性规律,打破了历史最高价的天花板。中药材市场人气高涨,在这轮药市行情的大涨中,广大药商参与其中。一些外部资金也不甘落后,争先恐后地进场。
进入7月以后,药市的火爆行情引起了社会各界的普遍关注。一些有关行业协会直接上书发文建议国家采取行政手段平抑药价。中药材药材市场火热的行情逐渐冷却,出现了旺季不旺的反差。特别是随着产新期的到来,新的货源对市场造成了巨大的压力。以当归、党参、甘草、防风为代表的大宗品种率先下跌。
由于需求增长、劳力成本上升等因素现实存在,中药材价格长期上行趋势短期内难以改观。但近3年来特别是今年上半年,价格异常上涨提前释放了压力,导致短期内行情出现快速下跌。2023下半年这轮下行有望在2024年上半年触底,到2025年,随着盲目扩张的新货大规模上市等因素影响,市场行情或将迎来新一波快速下行。但由于需求的长期增长与劳力成本上涨同时存在,未来3年,中药材行情会反复震荡,整体仍将在相对高位运行。
(文章来源:生意社)