螺纹2205合约2月10日期货技术分析

螺纹2205合约2月10日在4850低开31点，全天最高4967点，最低4838点，收盘4955点，涨74点，或+1.52%；成交量1394586手，较周三成交量1324241手，增加70345手，或小幅度放量5%，持仓1867561手，大幅度增仓81637手，收出一根长实体纺锤阳线，全天分时图走势按照量仓价变化有以下特点：

一是反弹放量，震荡缩量。今天全天虽然是放量5%，但整体看贴点分外鲜明。成交量集中在二个时间段上，就是二次向上快速拉升阶段。 21点--22点，从4840-----到4918点，成交量435260手，占全天成交量的31.2%；11点15---14点15分，从4891---4967点，成交量348234手，占全天的25%；这二个时间段是全体推升的全部阶段，而二个小时合计成交量占全天成交量的56.2%。可见市场中追涨杀跌情绪非常高涨。

二是继周二增仓68892手，周三增仓36367手后，今天再度大幅度增仓81637手，这是春节后释放保证金后连续三天增仓表现。这也说明了春节前一周提高保证金影响了行情进一步反弹，这也算是释放了被压抑的投资热情。

三是低开后全天呈现二波上攻震荡后的阶梯行情，前面分析了，夜盘开始后45分钟内放量减仓推升4840---到4918点；然后转入窄幅震荡整固，到早盘11点19分4891点；然后开启了放量增仓上攻，到14点08分创出全天最高点4967点后，再度转入再回震荡整固，收盘4955点。拒绝了深幅回调。

全天整体来看，主力机构夜盘放量空头减仓拉升后震荡整固，接着临近早盘结束再度放量多头增仓接力上攻创新高后再度震荡整固，形成主力机构多空一致看涨的态势。

一、日线分析

周三在4900点微幅低开5点后瞬间减仓下探，不过随后出现了30分钟减仓反弹上攻4935点受阻，然后展开了全天增仓震荡杀跌行情最低4825点，收盘4843点，走出一根长实体纺锤阴线后，今天在4850点低开31点后瞬间减仓下探4838点后折返向上攻击，二波拉升行情创出4967新高点，收盘4955点，走出一根长实体纺锤阳线：上影线12点---实体105点---下影线12点。今天技术特点是：

1、今天收出一根长实体纺锤阳线有以下几层含义：

(1)今天K线上下影线12点超短，阳线实体105点超长，说明今天在多头主导下低开强攻，空头无力展开反击，全天整体上多头占据了主动权。看来周三收盘前多头3分钟的保卫战取得了一场完胜。今天开盘4850点站在昨天收盘价4843----5日线4877----下降通道中轨4850三线压力后，创出4967高点，在UPPER线4986点之下受阻转入震荡整固，收盘4955站在了下降通道中轨4850之上，形成了有效突破。从本次回调看半年线4809已经成为了行情稳固的支撑；同时制约行情下降通道中轨压力瓶颈经过接近9个月的多次反弹攻击终于突破了，目前上方的压力：UPPER线4986---上升通道上轨5189成为了新的压力区和目标位。

(2)今天走出一根长实体纺锤阳线与周三售出的一根长实体纺锤阴线，形成了阳吞阴的K线组合，最近三天是二阳夹一阴，是个多方炮形态，后市可能会出现继续反弹走势。

(3)从多空筹码集中区看，12月份以来二个月时间形成了六层筹码堆积平台：4268--4351(一层次强)-----4408---4483(二层三强)----4507--4590(三层次强)-----4639---4722(四层最强)-----4747---4854(五层次强)-----4887---4986(六层四强)，今天的行情在4838-----4967之间低开高走高收，这不仅创了新高，也改变了筹码堆积结构，从昨天的七层高台整固成六层高台。并且各层之间的强度较为均衡，整体上进行了优化和强化。目前看站在这个高台上向上攻击，心里更踏实了。

2、日线辅助指标多头状态转强但还没有出现头部特征。

二、周线分析

节前一周在4720高开--最高4830点---最低4630---收盘4829---涨118点，或+2.50%，收出一根长下影棒槌阳线后，本周在4875高开--最高4967点---最低4801---收盘4955---涨126点，或+2.61%，收出一根长下影棒槌阳线：上影线12点---实体80点---下影线74点，本周K线特点：

(1)本周K线上影线12点较短----下影线74点较长，阳线实体80点较长，这说明本周行情在多头主导下高开后，受到空头顽强阻击向下打压，但在4801点遭到多头强势逆转并收复失地，向上再度攻击并创出反弹新高点4946后，空头再度增仓打压形成二度探底回落，夯实4825点一带多头再度出手抄底相救，经过周四一天强力反击，创出了4967新高点，并在4955高收，多头掌握了行情主导权。本周开盘站在55周线4858-----34周线4849---上周收盘价4829三线之上，在向下砸盘探底跌穿三线后，创出4801低点，受到了4800整数关口的支撑，也受到了双短线交叉托底支撑：MID线4737----5周线4737，然后绝地反击向上屡创新高到4967点，接近下降通道中轨5010点，目前看这个中轨就是压力瓶颈。过去后，目标直指双轨道交叉点5256.看来对行情的思维要打开了。下面的支撑就是55周线4858-----34周线4849双周线支撑.；托底支撑点是：MID线4737----5周线4737.。

(2)本周收出一根长下影棒槌阳线，形成周线五连阳多头攻击形态，后市继续看涨。

2、周线技术指标保持多头发散趋势状态。

五、20大主力数据分析

目前20大主力持仓多单1134084手--空单1123793手----持净多单优势10291手---净多头优势0.9%，比周三持净多单优势1061手---净多头优势0.1%----增仓净多单9230手---多头优势提升0.8个百分点，强化了多头优势。就今天20大主力自身结构变化是：增多单61812手----增仓空单55910手---净增多单5902手，这说明20大主力在今天的低开高走中双向均衡增仓，就是增仓多单拉升后利于震荡锁仓，确保了做多利润。今天全天该合约增仓81637手，而20大主力增多单占比75.7%----增空单占比68.5%，所以这是主力机构边拉升边锁仓的挖掘机式的强攻行情，显然与之对应的是散户，散户应该是增多单24.3%-----增空单占31.5%，这说明散户的资金还是用在了做空上，这与周二周三的逢高做空是一脉相通的操作，继续与主力机构成为了对手盘。不过显然今天的结果对于散户来讲形成了灭顶之灾。我们从20大主力持仓变动中最具代表性的主力机构看有7家过万手的。今天多头主力变动过万手5家，其中增加多单4家：国泰+21834手---华泰+16043手----东证+16104手---瑞达+9357手；减多单1家：一德-13154手，增减相抵净增加多单比较显著。今天空头持仓过万手2家，全部是经增空单：永安+10450手---鲁证+20492手，空头逢高加空。从多空主力对冲结果看是净增多单超过2万手，后市继续看多的意图。

14大双向主力持仓多单914278手---空单869966手--持净多单优势44312手---多单优势4.8%，较周三14大双向主力持仓多单868516手---空单870942手--持净空单优势2426手---空单优势0.3%，大幅度增仓净多单46738手，大幅度提升多头优势5.1个百分点。实现了空翻多优势4.8%的局面，与20大主力净多头优势0.9%形成了认知统一。完全与散户对立起来了。单纯看今天的14大双向主力与周三的变化：增多单52565手---增空单33105手---净增多单19460手，占20大主力净增多单5902手的330%。这说明今天的14大双向主力是今天绝地反击的主导力量。              14大双向主力看，持净多单的7家，减1家，持净空单的7家，增1家，多头减弱，空头变强；今天增仓多单6家，增2家，增仓净空单的8家，减2家，多头变强，空头减弱。

从净持仓过万手的主力机构看，看涨6家：国泰、中信、华泰、东证、银河、方正，增1家；看跌6家：永安、申万、瑞达，浙商，一德、南华、增1家，多空头都同时增加；整体评价今天双向主力多空变化势均力敌，多头稍强的局面。今天净持仓变动过万手的主力机构有5家。其中净增多单3家：国泰+18784手--华泰+15725手---东证+12454手；净增空单2家:永安+11495手---一德+17175手；多空对冲净增多单占优势。综合以上分析，预期周五行情可能会继续向上攻击4990-----5020阻力区。