螺纹2201合约10月22日期货技术分析 

　　10月22日上午，国家发展改革委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业开会，研究制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。　　

　　会议听取了中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业关于当前行业生产经营状况及产量、价格、成本、利润等情况的汇报，讨论了行业合理价格和利润水平，研究了制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议强调，煤炭企业要自觉依法规范经营，合理制定价格；对违反现行制止牟取暴利规定的价格违法行为，将依法予以严厉处罚。　　

　　会议明确，近期，国家发展改革委价格司将派出多个调查组，赴煤炭主产省对煤炭生产、流通企业的成本和利润情况进行实地调查，为研究确定煤炭价格合理区间提供参考依据。

　　昨天是第二个跌停板1587.4点，封单超过2万手；今天动力煤2201期货合约以跌停板1365开盘后出快速成交1.6万手并开板反弹，最高上攻到1464.2点，受上述会议消息的影响，上午10点31分-----52分再度出现封板行情，但再中午收盘收在1384点，封盘再度被打开；而下午开盘后迅速回到跌停板上，下午没再打开；全天成交126467手，整个下午封板期间成交仅仅3546手，封板挂单3053手。受动力煤再度强势封板影响，与此有关的品种快速跌停，焦煤、乙二醇、PVC、尿素、甲醇，以及锰硅、硅铁、纯碱、玻璃等都一度跌停；同时焦炭、螺纹、热卷也出现超跌。引发了交易所强平。在14点30分强平时间过后，很多品种重新开板反弹。螺纹2201就是这样的走势。

　　螺纹2201合约昨天以跌停板报收后，今天10月22日在4976大幅度低开267点，全天最高5025点，最低4757点，收盘4900点，跌343点，或 -6.54%；成交量4372677手，较周四成交量3829430手，增加543247手，或小幅度放量14%，持仓1299617手，小幅度增仓9136手，收出一根长下影棒槌阴线，全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　夜盘在4976大幅度低开后，夜盘并没有出现恐慌性杀跌盘，反而是形成横盘震荡整固行情，波动区间并不大，只有4885----5025之间，收盘4966点，比昨天的跌停价只跌了10个点。而最低点4885与本轮行情的起涨点4890相比也就破位5个点，成交量1859978手，占全天的42.5%，持仓1247287手，减仓43194手，整体看震仓洗盘成果突出，大有止跌企稳的意图。但是在上午开盘后出现了增仓杀跌走势，到上午10点50分时价格破位杀跌到4826点，持仓1337788手，比夜盘增仓90501手，显然是空头增仓打压的结果；然后到上午收盘空头有所减仓反弹，上午收在4895点，重新站在了4890前低之上，持仓1320632手，再减仓17156手；下午开盘后再度出现了一波增仓杀跌砸盘走势，到14点10分创出全天最低点4757点，持仓1338763手，增仓17131手，显然这是赶在14点30分交易所强平时间之前主力故意打低价格，制造恐慌气氛，逼交易所提前强平。尾盘50分钟出现了一波减仓反弹走势，并收盘在4900点，持仓1399617手，减仓60856手，显然这是逼交易所对保证金不足的多头强平打压后，空头在尾盘止盈撤离了。整体看今天一举打穿日线--周线--月线关键支撑位，一步到位探底杀跌后快速减仓反弹，初步判断本次5870回调到4757已经见底了。

　　一、日线分析　　

　　在周四5296低开反弹5390受阻回落下午突现放量增仓杀跌停收出一根超长实体光脚蜡烛阴线后，今天4976低开震荡整固反弹5025点受阻重新增仓杀跌到4757点新低收盘4900点收出一根长下影棒槌阴线：上影线49点---实体76点---下影线143点。今天技术特点是：　　

　　1、今天收出一根长下影棒槌阴线有以下几层含义：

　　(1)今天K线上影线49点较短---下影线143点超长，说明今天多头向上攻反击无力，空头压力较大；而在充分释放了空头情绪后，创出了4757新低遭到了多头主力的有力支撑和坚决反击，收出金针探底的效果，重新回到了本轮行情起涨点4890之上；而空头K线实体76点较长，这说明今天空头主力势能还没有被完全压制住，空头情绪还在，还有可能卷土重来，再度测试今天低点支撑。今天开盘4976点是昨天的封板跌停价，开盘后向上反弹到5025点就受阻回落，说明多头还没有准备好上攻的子弹和心态，或者说空头还没有大规模撤离的计划。然后向下突破0.236的黄金分割位4593后----跌穿本轮行情起涨点4890重要支撑位----跌穿年线4834这个长期趋势支撑位后，创出了4757的低点；但收盘前反弹到4900点，重新站在了本轮行情起涨点4890重要支撑位上，这也是我昨天分析判断时一再提示必须坚守的重要支撑。

　　(2)今天收出一根长下影棒槌阴线，与前面二根大阴线，构成三只乌鸦K线组合，这是看跌信号。但在期货技术运行中往往成为反转信号。主力的反人性化操纵特点非常突出，这是需要注意的。今天的长下影143点超长有金针探底的意图。

　　(3)从多空筹码集中区看，今天的杀跌已经讲今年以来构筑的有量的筹码带下端4833全数跌穿，但收盘回到了最底层的筹码带4833--4890之上，还算有些支撑作用。后面已经轮回的筹码区如何收复，还要跟踪观察主力动向，目前最强的筹码带再5444--5520，这或许是多空攻守转换的核心区域。

　　2、日线辅助指标短线空头趋势中。

　　二、周线分析　　　　

　　在上周5759低开--最高5870点---最低5267点---收盘5515点---跌235点或-4.09%，收出一根长下影棒槌阴线后，本周在5515高开--最高5570点---最低4757点---收盘4900点---跌615点或-11.15%，收出一根长实体倒蜡烛阴线：上影线55点---实体615点---下影线143点，本周K线特点：

　　1、本周收出一根长实体倒蜡烛阴线意图是：

　　(1)本周K线上影线55点较短----下影线143点超长，说明多头上攻5570点一带动力不足，遭到空方反击后转头向下砸盘杀跌，充分释放了空头情绪，但在跌穿55日线4760创出4757新低后，遭到了多头坚决抵抗和反击，留下了长下影线，说明这里支撑较强。本周开盘5515点立足于上周收盘价5515---5周线5468---13周线5450三线支撑，在向上创出5570的高点后受阻回落，向下连续跌穿：5周线5468---13周线5450---21周线5366---MID线5342---34周线5209----多空分水岭5016---下降通道中轨支撑4890-----上升通道中轨4803------布林通道下限4800---55周线4760等十线系列支撑后，创出了4757的新低。但经多头反击收盘4900重新站在了下降通道中轨支撑4890-----上升通道中轨4803------布林通道下限4800---55周线4760等四线密集支撑之上，说明周线支撑是有效的。

　　(2)本周一根长实体倒蜡烛阴线，与前二周构成了三只乌鸦组合，这是看跌信号，但长下影线143点又是一个金针探底线，说明55周线具有很强的支撑力。而行情重新回到双轨道交叉支撑点之上，也说明周线多头趋势还命悬一线。我们昨天分析从今年以来周线组合看，这也是一个高位反复震荡的箱型平台，最近的低点就是4890，前次的低点是4748点，这次4757低点并没跌破。

　　(3)从筹码集中区域看，本周的行情一举跌穿了今年构筑的所有带量的筹码带下沿4940点，收盘在4900点也跌穿了筹码区下沿，这里说明今年以来的多头全数被套。后期能否重新上攻，并站上第一筹码集中区5450--5520至关重要。

　　2、周线辅助指标空头趋势正在发散。

　　三、月线分析

　　1、本月行情从5775点开盘，在向上攻击上升通道中轨5900的过程中，在5870受阻回落，相继跌穿了布林通道上线5766----5月线5354----下降通道上轨4900----13月线4771后，创出4757新低点；但收盘4900创新回到下降通道上轨之上，这说明行情还没有回到下降趋势中。还在上升通道下轨道内运行。

　　2、前面日线--周线趋势反复运行，可能感觉空头氛围较重，而在月线趋势中，依然在强势运行通道内运行：布林通道上线5766----5月线5354------13月线4771，这是三线双轨道强势高等级公路内。只不过完成了一次轨道上下边的上突下砸而已，收盘还在轨道内。这个长期上升趋势并没有改变。

　　3、月线多头排列趋势没变，长期多头行情还在。5月线只是有所走平，而13月线以上都在向上发散运行。可以看作这个月线的杀跌，是对于前五个月探底4526反弹四个月的一次彻底洗盘震仓。回调后，还会再度上攻，当然后续5月线5354---布林通道上线5766或许成为阶段性强阻力区。

　　三、20大主力数据分析

　　目前20大主力持仓多单745297手--空单796713手----持净空单优势51416手---净空头优势6.5%。较周四持净空单优势71623手---净空头优势9%，减仓净空单20207手，空头优势下调2.5个百分点；这说明20大主力在昨天一举增仓砸盘大幅度提升了空头优势之后，今天持续砸盘释放空头情绪后，净空单优势有了一定幅度的削弱。

　　但就今天20大主力自身结构变化是：增多单32699手----增仓空单51232手---净增空单18533手。今天该合约全天增仓9136手，而其中20大主力占增多单358%----占增仓空单561%，这说明20大主力继续完全主导了今天的砸盘行动，而散户双向都在忙着减仓止损。

　　我们从20大主力持仓变动中最具代表性的主力机构：一是多单变化较大的机构：2家增仓多单：国泰+21798手，海通+12982手，减多单的没有过万的机构，最大减仓鲁证-8256手。而东吴-11411手，这样看今天的探底引发了多头抄底；二是空单集中变动的主力5家：分别是增仓的4家：国泰+11867手，东海+15070手，海正+13675手，宝城13458手，这相比昨天的10家联合增仓砸盘相比减了6家；减空单的1家：华泰-15120手，另有几个大的不过万的减空单机构：南华-7214手，东证-6708手，方正-6056手。明显看出今天的变化空头主动增仓的大幅度减少。这应该算见底信号。

　　16大双向主力持仓多单660533手---空单696961手--持净空单优势36428手，净空单优势5.2%，比周四14大双向主力持仓多单574397手---空单654119手--持净空单优势79722手，净空单优势12.2%，大幅度减持净空头43294手，大幅度下调空头优势7个百分点。这等于把昨天增持的大部分空单又减仓了。这应该是尾盘50分钟反击的主要动力。

　　单纯看今天的16大双向主力的变化：增多单39247手---增空单52432手---净增空单13185手，占20大主力净增空单18533手71%。说明今天的16大双向主力是今天砸盘的主要动力。

　　16大双向主力看，持净多单的9家，净空单的7家，多头优势；今天增仓多单9家，增加净空单的7家，多头家数优势；从净持仓过万手的主力机构看，看涨4家：海通、东证、华泰、方正；看跌6家：永安、中信、银河、东海、一德、海正，空头占优势；整体评价来看今天多空风向逆转，多头看涨意图比较突出。今天净持仓变动过万手的双向主力7家，其中增仓净多单的双向主力4家：华泰+11623手，海通+9944手，国泰+9931手、南华+9350手；增仓净空单的双向主力3家：东海+20184手，永安9270手；申万+9784手，显然多头优势。

　　我们昨天的分析预期今天实现了：后市很可能考验本轮行情的起涨点4890支撑，这里多空争夺会非常激烈，一旦失手将会向下考验4781--4761的支撑区，今天最低4757就是检验了这个低位支撑区后止跌反弹。而从日线支撑--周线支撑--年线支撑看4757这个点位已经形成了三周期共振底部。 从以上技术分析和主力数据分析判断，后市可能再度夯实上面三周期支撑后，向上快速攻击5350----5520之间的主要压力区。