螺纹2101合约9月24日期货技术分析

　　螺纹2101合约9月24日在3545高开14点，最低3527点，最高3563点，收盘3552，涨6点，或 +0.59%，成交量944747手，较周三成交量1082034手，减量137287手，缩量 -12.6%，持仓1235303手，减仓17919手。全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　一是高开窄幅震荡整固，全天收涨。夜盘在3545高开后，先是震荡向上攻击，在22点43分见到3559后才震荡回落，到早盘9点15分创出全天最低点3527点后，开启了震荡反弹模式，但最高点也才3563点，在14点10分前出现，最后50分钟再度横盘震荡，收在3552点，全天振幅在3527--3563点之间，上下波动不超过36点，行情表现较为稳固。

　　二是全天整体缩量，只在盘中形成高点或低点的瞬间出现短暂放量，这说明主力是借助行情急冲集中减持。其他时间缩量，说明目前行情下多头惜售，空头也无打压空间，所以，观望为主。

　　三是全天在22点30分---早盘9点14分向上冲高回落阶段出现减仓，从1258251手---到1237292手，减持20959手，占全天净减持的117%。其余绝大部分时间以横盘换手为主，这是行情整固的具体表现。通过集中换手，进一步夯实基础，构筑底部。

　　一、日线分析

　　1、今天再收一根低位长下影线的螺旋桨线。上影线11点--实体7点--下影线18点，今天开盘3545点立足于周三收盘价3542点的支撑，向下回探3527收到布林通道下限3506支撑，然后向上反弹突破了5日线压力3555点----第二个下跌中继支撑3562点后创出3563点的高点，并在震荡后收盘在3552点，全天缩量减仓收涨，今天的特点是：

　　(1)收出三针探底K线形态。最近三天连续收出长下影线的螺旋桨线，形成了三针探底K线组合，这是明确的见底信号。不仅行情高低点在抬高，收盘价也在抬高，并且突破了5日线压力处和第二个低点3562点处，说明盘中多头有了反共意图和反攻能力。

　　(2)从3011---3818这个反弹阶段共上涨了807点，从回调杀跌以来经历了三个关键点位形成了二个下跌中继和一个新低点：一是在3622止跌，这是接近黄金分割位为0.236的位置；在反弹到3688点后，再度破位杀跌，创第二个低点3556点，回探幅度已达256点.，接近.0333的三分之一比例处；在反弹创出3617点后，再度双针探底杀跌形成3503--3499新低，整体回调了319点，回调幅度0.395点，按照黄金分割位0.382处是下跌310点，还超跌了9点，今天回探3527点受到支撑，形成了三针探底，进一步构筑和夯实了底部。

　　(3)从均线阻力分布看主要集中在二个区域：一是攻击线压力区5日线3555--89日线3577---下降通道上轨3580----13日线3605---上升通道下轨3617五线密集区；二是中短线密集压力区：多空分水岭3663----21日线3663----55日线3664-----MID线3675------34日线3690五线阻力区。以上二个阻力位整体看并不高，但应为过于密集，因而在上攻过程中可能出现以下现象：一是易于震荡横盘和反复，出现温吞水行情，不温不火，十分熬人，需要耐心。二是盘中换手为主，增减仓持续性较差，投资者方向不明确，疑心较重，观望为主。如果盘中出现放量增仓上攻形态，这二个阻力区就很好克服了，也就打开了上涨的大门，上面是一个大空间：上升通道中轨3840---布林通道上限3844。

　　2、日线辅助指标空头趋势进一步削弱：VOL指标金叉后粘合横走，成交量有所萎缩；长线指标死叉后快线拐平不再发散，绿柱收缩；短线指标金叉后向上发散，蓝柱进一步缩短。MACD指标死叉后不再发散，蓝柱缩短；PSY指标发生金叉继续发散；CCI指标周三收在-107.10上，今天则金叉-100，收在-82.26上，所以今天按预期实现了反弹行情。

　　二、周线分析

　　1、本周收出一根阴棒槌线，开盘在3596点，最高3604，最低3499点，收盘3552点，比上周跌51点或-1.42%，上影线8点--实体44点--下影线53点，本周在上升通道下轨3550---21周线3549之上开盘，向上攻击144周线3603压力后，勉强创出3604高点便拐头向下运行，跌穿了上升通道下轨3550-----21周线3549后，创出了新的低点3499点，到今天为止连续三天形成长下影线的阴棒槌线，说明下档支撑较强。今天收盘3552点，重新收复了上升通道下轨3550---21周线3549双线支撑，也使得前期新的三线交叉支撑带变为有效支撑：MID线3480--89周线3479--55周线3470。目前向上的反弹压力位：144周线3603---13周线3639--5周线3662，这个密集分布的均线压力被突破后，上升空间就打开了。

　　2、周线辅助指标偏空趋势有所缓和：VOL指标金叉向上发散；MACD指标待死叉，红点变蓝点；CCI指标上周五收在-3.23上，本周继续向下发散收在-59.55上，连续二天都在改善；长线指标0轴之上死叉，红柱变短；而短线指标0轴处死叉发散，蓝柱加长。PSY指标死叉发散。

　　三、月线分析

　　1、本月开盘在3775点，最高3818，最低3499点，收盘3552点，较上月跌227点，或-6.01%，收出阴纺锤线，上影线43点--实体223点--下影线53点；这说明本月行情向上突破下降通道中轨3775压力线后创出3818高点并没有成功站住中轨支撑，而是受阻回落下探洗盘震仓，本月的最低点3499点跌穿了上周低点3562点后，完全跌穿了三条密集月线支撑带的下沿：34月线3584--5月线3559--MID线3550；今天收盘3552点重新收复了三月线支撑之一的MID线3550支撑，这是止跌反弹的开始。

　　2、后续在逐步收复三月线支撑后，会继续向上攻击双通道交叉点3775一带的核心位置，然后就打开了行情大门，看到多空分水岭3918---上升通道这上轨3950---布林通道上限4092这个三线压力长期目标位置。

　　四、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单711400手---空单760621手---净空单49221手，空头优势6.5%；对比周三20大主力持有多单722478手---空单782551手---净空单60073手，空头优势7.7%可以看出：今天20大主力持仓1472021手，比周三持仓1505029手，减持33008手，占全天减仓17919手的184%，这说明今天该合约减仓完全是20大主力所为，散户在增仓交易，今天的反弹动力也是来自主力机构空单平仓。

　　2、与周三20大主力持仓结构比，今天减持多单11078手，减持空单21930手，净减持空单10852手，20大主力今天持仓净空单49221手，与周三持仓净空单60073手相比，从空头优势7.7%----变为空头优势6.5%，空头优势下降1.2个百分点。可以说20大主力在今天在震荡整固中释放了部分空头情绪。

　　3、14大双向主力持有多单552128手--空单530622手--净多单21506手，分别占20大主力多单77.6%--空单的69.8%---净空单优势的(-43.7%)。与周三14大双向主力持有多单564420手--空单546958手--净多单17462手，分别占20大主力多单78.1%--空单的69.9%---净空单优势的(-29%)相比，有以下变化：14大双向主力持有多单减仓12292手---持有空单减仓16336手---净增多单4044手，双向主力14家较周三持平，整体持仓规模从1111378手，到1082750手，减仓28628手，占该合约全天减仓17919手的160%，这说明今天的减仓全部是双向主力双向减仓形成的；双向主力净持仓从净多头优势3.1%--到净多头优势3.9%，多头优势提升了0.8个百分点，双向主力整体上做多优势在提升。

　　4、14大双向主力目前持有净多单的9家，持净多单150928手；而净空头持5家，净持空单手。

　　　　

　　对比周三数据：14大双向主力目前持有净多单的9家，持净多单147531手；而净空头持5家，净持空单130069手.可以看出：　　　　

　　(1)持有多单9家持平，净持多单增持3397手，做多实力提升2.3%。　　　　

　　(2)持有空单5家持平，净空单减持647手，做空实力下降0.5.5%。　　　　

　　(3)9家净多头中有永安、东证、华泰、海通、中辉5家增仓净多单11727手，而南华、中信、方正3家减持净多单7581手，增减相抵，净增持多单4146手，这说明净多头主力后市看涨为主。　　

　　(4)5大净空头中，有一德、银河2家净空头主力增仓净空单6344手，而国泰、申万、五矿3家减持净空单6991手，增减相抵净减空单647手，空头主力后市虽然有分歧，但整体看后市反弹为主。

　　5、今天持有多单过万手的5大主力，减1家。　　　　

　　(1)中信持仓多单60885手---减仓多单1583手---持空单33569手--减仓空单417手--持净多单27316手---减持净多单1166手，削弱了多单优势。　　

　　(2)东证持仓多单65648手---减仓多单1435手---持空单21234手---减仓空单3139手--持净多单44414手---增持净多单1704手，强化了多单优势。　　　　

　　(3)永安持仓多单93711手---减仓多单1412手---持空单73583手--减仓空单5779手--持净多单20128手---增持净多单4367手，显著强化了多头优势。　　　　

　　(4)华泰持仓多单43875手---减仓多单183手---持空单21160手--减仓空单497手--持净多单22715手---增持净多单314手，保持了多单优势。

　　(5)南华持仓多单36802手---增仓多单1064手---持空单24722手--增仓空单1266手--持净多单12080手---减仓净多单2829手，削弱了多单优势。以上五大净多头主力中，有永安、东证、华泰3家增仓净多单6385手，而南华、中信2家减持净多单3995手，增减相抵，净增持多单2390手，这说明净多头大主力整体看后市以做多为主。

　　6、今天持有净空单过万手大主力4家，持平。

　　(1)国泰持仓多单35332手---减持多单3497手---持空单63347手---减空单6867手--持净空单28015手---减持净空单3370手，削弱了空头优势。

　　(2)一德持仓多单22328手---减仓多单4405手---持空单41910手--增仓空单1642手--持净空单19582手---增持净空单6047手，显著强化了空头优势。

　　(3)申万持仓多单24967手---减仓多单1047手---持空单77277手--减仓空单1471手--持净空单52310手---减仓净空单424手，削弱了空头优势。

　　(4)五矿持仓多单18562手---减仓多单160手---持空单44046手--减仓空单3357手--持净空单25484手---减仓净空单3197手，削弱了空头优势。从以上四大净空头中，一德1家净空头主力增仓净空单6047手，而国泰、申万、五矿等3家减持净空单6991手，增减相抵，净减持空单944手，这说明净空头大主力整体看后市以看涨为主。