螺纹2010合约4月3日期货技术分析

　　螺纹2010合约4月3号在3230高开65点，全天最高3257，最低3178，收盘3189点，涨24点，或+0.76%，成交量1394167手，较周四成交量2280121手，大幅缩量39%，持仓1499548手，减仓51896手。全天走势从分时图看有几个特点：一是高开无力上攻，反抽下探3178点初步探明支撑；二是全天出现二波减仓回调，增仓横盘行情，表明今天震仓洗盘有部分主力多单平仓，然后再3200以下增仓博弈横盘，说明多空双方势均力敌；三是全天缩量减仓，强势横盘震荡，收盘在3189点，减仓51896手，连续二天减持。

　　一、日线分析

　　1、今天收出一根中阴棒槌线，上影线27点--实体41点--下影线11点，开盘3230点刚好在上升通道下轨线上，向上攻击13日线3307明显乏力，主要意图是向下反抽支撑，震仓洗盘；结果跌穿5日线3212后，在布林通道下限3166之上止跌反弹，最低点3178点，收盘3189点，也是确保了这一支撑位；这说明今天行情还在均线攻击区域范围内，并没有失控。当然没有展商日线3212，这本身说明向下攻击趋势并没有改变。

　　2、周一是放量增仓杀跌，新增了巨量空头动力；周二杀跌缩量增仓；周三再次放量增仓杀跌；都是增仓杀跌，从放量---缩量--放量，底部不断下移，上升通道下轨支撑破位，到下降通道中轨线支撑接受考验，行情一直在探底之中，底部不明确。周四放巨量减仓探底前低3106后，3103绝地反击，重新回到上升通道下轨线3229之上。这已经初步确认了前期3106之成为有效。今天周五连续第二天减仓，不过是冲高回落、缩量震仓洗盘态势，没有再创低点，说明主力持仓心态还是比较稳定的。

　　3、昨天探底3103后绝地反攻，站上上升通道下轨线，今天则重新破位收低，在布林通道下限之上，说明这个底部还没有确认是最终底部，后市必然还会有多空双方的激烈争夺。

　　4、辅助指标看目前整体评价为空头趋势，不过VOL指标金叉后向上强化发散；ADTM指标死叉后不再向下发散，转为平走；PSY指标也由跌转平；CCI指标-1122.8上拐到了-93.98，已经上攻-100，所以行情向上反弹是得到了指标支撑的。

　　二、周线分析

　　1、本周开盘在3306点，最高3308，最低3103点，收盘3189点，下跌1400点，或-4.21%，今天收出长下影线的阴锤子线一根，开盘在周线密集粘合区之下，收盘在下降通道中轨线3224之下---多空分水岭3131之上的区间内，下影线跌穿了多空分水岭3131后，在布林通道下限3044之上绝地反击，最低3103点，上周末分析预期的底部预判。

　　2、后续向上的反弹路径：主要分成四个区域：

　　(1)下降通道中轨3224，向上攻击后反抽必须站稳这个支撑后，才会向上投入兵力攻击前进，否者只能重回下跌趋势中，再度探底。

　　(2)短线密集粘合阻力区：MID线3345---21周线3352--5周线3376---13周线3398--34周线3428，这是短线运行的主要压力位也算是拓展空间的门槛。

　　(3)55周线3564，这是制约节后行情创新高的阻力位。

　　(4)89周线3643--布林通道上限3645---144周线3647三线交叉粘合区，这是摆脱整个空头氛围的天窗。

　　3、周线辅助指标继续多空胶着混乱，并不统一:VOL指标金叉继续发散，成交量放大；MACD指标重新出现死叉蓝点；ADTM指标金叉向上显示市场人气非常踊跃，参与意愿较强；但PSY指标死叉后拐平不再向下发散、CCI指标向下跌破-100后继续下行到-221.9，还没拐头向上的迹象；这说明整个行情还是处于向空头转化过程中，并未完全变为空头。

　　4、本周的放量杀跌，探底反弹，说明了本次回调找到了初步支撑位置，后续大概率还需要确认。

　　三、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单902503手---空单953704手---净空单51201手，空头优势5.4%；对比周四20大主力持有多单933494手---空单996262手---净空单62768手，空头优势6.3%；明显看到以下特点：

　　(1)20大主力持仓规模从周四开始下降，持仓降到1929756手，成为近三周来20大主力首次减仓，说明移仓换月基本上结束后，转到持仓结构调整上来了。今天持仓继续下降到1856207手，再度减仓73549手。进一步确立了主力持仓结构调整思路上来。

　　(2)20大主力减仓多头30991手，减仓空单42558手，属于双向减仓，以减仓空单为主，说明20大主力在双向割韭菜过程中，也在逐步确认底部支撑。

　　(3)20大主力持有净空单51201手，空头优势5.4%，比周四20大主力持有净空单62768手，空头优势6.3%，减持净空单11567手，降低空头优势0.9个百分点。这说明今天缩量高位横盘震荡中，20大主力已经是有意识的在确认底部。

　　2、今天20大主力减仓多单30172手---减仓空单38381手---减持净空单8209手。而昨天是今天20大主力减仓多单21984手---减仓空单21523手---增持净空单461手。从昨天双向均衡减仓、微增净空单---到今天加大双向减仓力度、净减空单，说明20大主力完成移仓换月后，从单纯的双向收割韭菜，转变为确认底部结构调整。

　　3、14大双向主力持有多单683897手--空单769372手--持净空单85475手，分别占20大主力多单75.8%--空单80.7%--净空单166.9%。与周四12大双向主力持有多单644158手--空单724607手--持净空单80449手，分别占20大主力多单69%--空单72.7%--净空单128.2%相比，有以下变化：

　　(1)多空双向持仓都大幅度提升，净持空单占比也是大幅度提升。其中多单占比提升6.8个百分点，空单占比提升8个百分点，双向主力增仓净空单为主。

　　(2)净持空单增加5026手，净空单优势保持11.1%不变，净持空单占比20大主力提升了38.7个百分点。也就是说今天14大双向主力确保了净持空头优势不变，但在20大主力中的主导权更强了。双向主力家数的增加，说明20大主力中对后市行情走势更多的持有更加灵活应变的筹码策略。

　　4、14大双向主力目前持有净多单的6家，持净多单96824手；而净空头持仓8家，净持空单182299手。

　　对比周四数据：12大双向主力目前持有净多单的6家，持净多单110160手；而净空头持仓6家，净持空单190609手..可以看出：

　　(1)持有多单家数保持不变，但净持多单下降了13336手，说明双向主力看多后市的主力净持多单实力有所下降。

　　(2)持有空单的家数增加2家，持净空单减少8310手，说明双向主力中看空后市的主力在增加，但实力有所削弱。

　　(3)6家净多头中有2家增仓净多单3335手，有4家减持净多单20915手，合计净减持多单17580手。这是今天高位震荡中不断向下杀跌的内在动力。

　　(4)8家净空头中，有永安、一德等5家在减仓净空单51757手，方正等3家在增持净空单31348手，合计净减空单20409手，显然8家净空头分歧加大，整体是在削弱了做空意图。

　　5、14大双向主力今天减仓多单27812手---减仓空单30641手---减持净空单2829手。分别占20大主力减多单占比92.2%---减仓空单占比79.8%---减仓净空单占比34.5%。说明今天双向主力主要是双向均衡收割韭菜,这比20大主力昨天就双向收割韭菜节奏慢了一步。

　　6、今天持有多单过万手的3大主力，比昨天减2家。

　　(1)浙商持仓多单79179手---减仓多单518手---持空单34006手--增仓空单192手--持净多单45173手---减持净多单710手，在昨收割多头韭菜获利后，今天持净多单仓观望。

　　(2)国投持仓多单38193手---减仓多单1947手---持空单20300手--增仓空单416手--持净多单17893手---减持净多单2363手，以少量收割多头韭菜为主。

　　(3)宝城持仓多单37641手---增仓多单628手---持空单20987手--减仓空单587手--持净多单16654手---增持净多单1215手，谨慎看多后是操作。三大净多头的意图：整体看后市比较谨慎，没有大动作。但因为比昨天5家净多头主力减少了2家，所以，整体做多主力机构力量变弱了。

　　7、今天持有净空单过万手5家大主力，与昨天持平。

　　(1)东海持仓多单28469手---减仓多单644手---持空单77699手--减仓空单528手--持净空单49230手---增持净空单116手，属于空头谨慎持仓心态。

　　(2)申万持仓多单30301手---增仓多单2890手---持空单55267手--减仓空单255手--持净空单24966手---减持净空单3145手，稍微弱化了空头优势。

　　(3)一德持仓多单71488手---减仓多单258手---持空单88827手--减仓空单14651手--持净空单17339手---减持净空单14393手，明显在扭转做空意图，减少空头敞口。

　　(4)国泰持仓多单35942手---减仓多单3846手---持空单53452手--增仓空单3739手--持净空单17510手---增持净空单7585手，这是继续强化做空意图。

　　(5)永安持仓多单104003手---减仓多单1330手---持空单160528手--减仓空单30325手--持净空单56525手---减持净空单28995手，在连续三天与一德增仓净空单后，今天双双大幅度减持空单，转变空头思路，看来后市反弹还是有希望的。空头主力的特点：一是这一轮做空主力机构永安今天突然转换思路，集中减持空单44976手，明显在逆转空头思路；二是昨天净减空单的国泰今天反而平多加空，补回净空单；三是整体感觉空头主力做空态度和根基已经动摇了。

　　8、散户净持多单51201手，比昨天净多单减少了11567手，说明散户在今天的高位震荡洗盘中做了部分止盈操作。