铁矿石期货策略：政府调控钢矿价格 铁矿石跌势中弱反弹

　　期货：周四夜盘铁矿石2109承压下跌后反弹，减仓3.2万余手。昨日前十名资金流向：多头部分增减换仓，持仓集中度增加、保持高位；空头小幅增减换仓，集中度微增。当前受政府调控预期影响钢矿联动暴跌，市场抛压情绪加重跌势、趋向极端化，期矿连续暴跌超跌后反弹洗盘加大，但延续弱势。短期跌势中弱反弹，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。

　　现货：昨日港口PB粉(湿吨)延续大跌：曹妃甸1390(跌70)，青岛港1450(跌70)，日照港1450(跌70)。普氏62%铁矿石指数$210.85(跌2.14%)。唐山限产减排，各地钢厂小幅增产。本期统计铁矿石港口总库存续降，外矿发运量超预期大减，钢厂疏港量下降；钢厂利润回落影响高炉矿石品位配比，政策打压铁矿石预期增强，期货波动带动现货市场心态。

　　宏观及外盘因素：统计局：4全国粗钢产量9784.62万吨，同比增长13.4%。美国上周首申失业金人数降至疫情以来最低。伊核谈判再挫原油。外盘：欧美股市上涨，美原油、铜铝续跌，金银偏强震荡，美元指数续跌；短期钢矿反弹承压调整洗盘，焦炭受焦煤跌势影响弱势下跌。

　　简要策略：铁矿石2109跌势中弱反弹，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。波段操作：平仓观望，若反抽1150、1180承压可逢高考虑试空，若下探1100附近企稳可逢低减空、平空。短期操作：平仓观望，若反抽1140、1160附近承压可逢高考虑带止损试空，若下探1100附近企稳可逢低平空考虑带止损试多；短期关键位：1110、1150。

　　策略分析：国内加强宏观调控，各种政策稳定经济增长。近期受政府调控钢价暴跌带动铁矿石暴跌，保供稳价政策预期加强，铁矿石高价承压跟跌；但美国经济好转、高钢价提升外矿需求预期，中澳贸易战略局势紧张，钢厂高需求，期矿暴跌、超跌至低价区后有支撑、修复贴水预期，注意市场情绪对行情节奏影响。操盘参考：反弹至关键压力区后可试空，连续暴跌、超跌至低价强支撑区企稳后可试多，注意关键位资金情绪及主动性。