铁矿石期货策略：利空叠加资金预期转变 铁矿石承压弱势

　　期货：周三铁矿石2105承压震荡，减仓1.4万余手。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓、持仓集中度增加，空头部分集中减仓、集中度降低。近期国内打压铁矿石高价政策预期加重，铁矿石港口库存未出现大幅降库，外矿发运量增加，恰逢京津冀大幅加严环保限产，期货远月空头集中增仓打压暴跌，带动近月大跌，延续弱势。短期或承压大幅波动洗盘，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。

　　现货：港口PB粉(湿吨)续跌：曹妃甸1090，青岛港1100，日照港1100。普氏62%铁矿石指数$163.6(预计跟跌连铁)。当前唐山等地环保限产大幅加严，高品位矿需求有所下降，其库存低位微增。近期铁矿石港口总库存微增，钢厂疏港量微降，外矿发运量增加，期货暴跌影响现货市场心态。

　　简要策略：铁矿石2105或承压大幅波动洗盘，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。波段操作：持空10%资金仓位，突破1050平仓，若下探980、1000附近企稳可逢低平空考虑试多，若上冲1080、1100附近承压可逢高考虑带止损试空。短期操作：平空观望，若下探1000、1020附近企稳可逢低考虑带止损试多，若上冲1080、1100附近承压可逢高考虑带止损试空；短期关键位：1020、1050。

　　策略分析：当前各国货币财政双宽松强力支持经济，疫苗利好宏观需求预期占主导作用，国外疫情形势有所缓和。国内加强宏观调控，宽松政策稳定经济增长。节后钢价大涨带动矿石期现货联动冲高后市场高价抛压加重，港口库存维持稳定、外矿发运量增加，国内打压铁矿石高价政策预期加重，期货承压暴跌，贴水增大，注意市场情绪对行情节奏影响。操盘参考：回调关键支撑区企稳后可做多，超涨高位后可试空，注意关键位资金情绪及主动性。