铁矿石期货早评：工信部钢铁产业政策定调 铁矿石或承压宽震荡

　　期货：周四铁矿石2105震荡反弹，减仓2万余手。前十名资金流向：多头延续集中减仓、持仓集中度仍较高，空头延续分散减仓、集中度降低。当前受工信部确保粗钢产量同比下降消息影响，期矿多头大幅集中减仓；950附近资金支撑增强，螺纹钢大涨带动矿石震荡反弹。国外变异病毒疫情担忧情绪仍较重，高价区洗盘风险加大。节后或有承压宽震荡行情，注意980-1020区资金流向及市场情绪变化影响。

　　现货：港口PB粉(湿吨)挺价微涨：曹妃甸1085，青岛港1080，日照港1080。普氏62%铁矿石指数$159.2(涨0.3)。当前钢厂高炉需求保持高位、受环保影响微降，高品位矿库存低位、降库。铁矿石港口总库存增加，到港量增加，外矿发运量回升，钢厂疏港量微降，期货波动影响现货市场心态。

　　宏观及外盘因素：变异新冠病毒传染性更强，在各年龄段中都能快速传播。为尽快控制疫情，英国准备“混用疫苗”，遭不少专家质疑。财政部：2021年要精准有效实施积极的财政政策，坚持把科技作为财政支出重点领域。央行、银保监会：建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。比特币大涨冲破3.4万美元。假期外盘：美股上涨，美原油、伦铜震荡整理，金银上涨，美元指数延续跌势；短期螺纹或冲高承压洗盘，矿石宽震荡，焦炭高价区洗盘。

　　简要策略：铁矿石2105节后或有承压宽震荡行情，注意980-1020区资金流向及市场情绪变化影响。波段操作：持多5%资金仓位，跌破985平仓，若下探950-980区企稳可逢低考虑试多，若上冲1020-1050区承压可逢高平多考虑试空。短期操作：平仓观望，若下探950-980区企稳可逢低考虑试多，若上冲1015-1050区承压可逢高考虑试空。短期关键位：980、1020。

　　策略分析：当前国外变异病毒疫情担忧情绪加重，各国货币财政双宽松强力支持经济，疫苗利好宏观需求预期仍较强。国内加强宏观调控，宽松政策稳定经济增长。近期铁矿石自年度高价、高估区大幅回落，工信部确保粗钢产量同比下降，加剧期矿跌势；宏观利多、外矿需求回升预期仍较强，关键位多头支撑增强；高价区资金集中增减、大幅洗盘风险增大。操作上参考：回调关键支撑区企稳后可考虑做多，超涨至年度高价(高估)区可考虑分批布局月度周期空单，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：中国新冠病毒疫苗上市，将为全民免费提供。12月官方制造业PMI 51.9，连续10个月高于荣枯线。新冠变异病毒全球蔓延，英国加严管控；德国新增4.9万新冠病例，创疫情爆发以来新高；日本东京单日新增病例首次超千例，暂停所有新入境；福奇警告新年后美国感染病例将激增。工信部：确保粗钢产量同比下降，增强铁矿石资源保障能力，推进铁矿石联合采购，有序推进再生钢铁原料进口和资源利用。中欧投资协定谈判如期完成。中央深改委：推动新发展阶段改革取得更大突破。人社部明年起扩大投资范围，将为股市带来3000亿元增量资金。央行：保持对经济恢复的必要支持力度，保持货币政策的连续性、稳定性、可持续性。美国批准9000亿美元抗疫刺激方案及1.4万亿美元联邦政府支出计划。中央经济工作会议：明年宏观政策要保持连续性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。