期货:周二夜盘螺纹钢2110承压续跌,增仓4万余手。昨日前十名资金流向:多头部分减仓、持仓集中度降低,空头部分集中增仓、持仓集中度增加。近期期现货高价受政府调控影响快速连续大跌,期货空头借势主动压盘打压,多头防守抵抗力度不足,趋向于回补五一跳空缺口走势。近期或延续阶段性回调下跌走势,关注资金集中流向和市场情绪变化对短期行情节奏影响,防范反抽洗盘。
现货:昨日,唐山钢坯报5470(跌70)。全国主要城市螺纹钢续跌、成交量增加,北京5820(跌50),上海5600(跌30)。港口铁矿石续涨,各地焦企5月18日提涨焦价100(第八轮)主流钢厂已接受。短期数据看钢厂产量小幅续增,连续跌价压制短期需求、导致后移,厂库、社会库存均延续下降,市场投机性需求大降;唐山限产减排,各地钢厂小幅增产,钢厂被动降价,贸易商跟随市场调价。
宏观及外盘因素:韩正:继续大力推进重点行业去产能工作,严控高耗能、高排放项目。国家发改委:将组成现场检查组开展钢铁去产能“回头看”实地检查。发改委:加大铁矿资源勘察开发力度,正调研钢材与铁矿石等市场情况。拜登力挺汽车产业的未来是电动车。原油盘中跌超3%,俄官员称伊朗核谈判取得重大突破。周四凌晨将公布美联储货币政策会议纪要。外盘:欧美股市小幅下跌,美原油下跌,金银延续强势,铜铝回调,美元指数续跌;短期螺纹续跌,带动铁矿石焦炭回调。
简要策略:螺纹钢2110或延续阶段性回调下跌走势,关注资金集中流向和市场情绪变化对短期行情节奏影响,防范反抽洗盘。波段操作:持空5%资金仓位,突破5535平仓,以超跌至强支撑区分步轻仓做多策略为主;若反抽5600承压可逢高考虑试空,若下探5400附近企稳可逢低平空试多。短期操作:持空15%资金仓位,突破5535平仓,若反抽5580、5600附近承压可逢高考虑带止损试空,若下探5400、5450附近企稳可逢低平空考虑带止损试多;短期关键位:5500、5550。
策略分析:当前各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观、商品需求预期占主导作用。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。近期期现货高价受政府调控预期影响快速连续大跌,延续阶段性回调下跌走势;今年粗钢产量要求同比下降,库存同比低位,而需求好于预期,钢价超跌至低价区后支撑将增强,注意市场情绪对行情节奏影响;调控预期结束后市场将重回供需紧平衡影响大势。操盘参考:超跌至低价支撑区企稳后做多为主,反弹至关键压力位后可试探做空,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王永良)