期货:周四铁矿石2105大幅下探后拉涨,增仓1万余手。前十名资金流向:多头多分散增仓、持仓集中度微增,空头分散增仓、集中度微增。当前期矿贴水较大、高品位矿需求支撑较强,美国经济刺激预期升温,关键位多头主动支撑增仓拉涨,盘面强势冲高;国内外疫情担忧情绪仍较重,高价区多头避险情绪将增加,黑色品种资金情绪联动影响加大,防范洗盘。近期或延续高价承压、宽幅震荡洗盘,注意高价区资金流向及市场情绪变化影响。
现货:港口PB粉(湿吨)挺价为主:曹妃甸1145,青岛港1145,日照港1140。普氏62%铁矿石指数$168.9(预计微涨)。当前钢厂高炉需求保持高位、有所下降,焦炭高价提升高品位矿需求,其库存低位、降库。铁矿石港口总库存上升,钢厂疏港量微降,外矿发货量微降,到港量增加,期货波动影响现货市场心态;年底钢厂冬储备货需求将逐步增加。
简要策略:铁矿石2105或延续高价承压、宽幅震荡洗盘,注意高价区资金流向及市场情绪变化影响。波段操作:平仓观望,若下探1000-1030区企稳可逢低考虑试多,若上冲1070-1100区承压可逢高考虑试空。短期操作:平仓观望,若下探1035-1050区企稳可带止损试多,若上冲1070-1090区承压可逢高带止损试空。短期关键位:1050、1070。
策略分析:当前国内外疫情形势加重市场担忧情绪,各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期仍占主导支撑作用。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。短期疫情担忧情绪加重,期货高价区资金集中增减仓、大幅洗盘;而外矿需求回升预期较强、年底钢厂备货有支撑,焦炭高价提升高品位矿需求,期货贴水、低价关键位支撑增强,或延续宽幅震荡行情。操作上参考:回调关键支撑区企稳后可考虑做多,超涨至年度高价(高估)区可考虑分批布局月度周期空单,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)