期货:周三螺纹钢2105小幅上涨,增仓3千余手。前十名资金流向:多头大幅集中增减换仓、持仓集中度增加,空头分散减仓、持仓集中度微调。当前国内外疫情担忧情绪增加且建材季节性需求减弱,期货高价区压力增大,多头部分集中减仓避险,盘面承压下跌,走势较弱;因原料价格高位,支撑显现。短期或延续高价承压震荡波动,关注资金集中流向和市场情绪变化影响。
现货:唐山钢坯报3810,成交一般。全国主要城市螺纹钢价格续跌、成交增加,北京4050(跌10),上海4250(跌20)。港口铁矿石挺价为主,焦炭供需紧张持续、焦企20日提涨100元。近期钢厂产量微调,河北疫情影响原料汽运、部分钢厂检修增加;季节性需求减弱,库存增库幅度加大,期货波动影响现货价格和成交量;钢厂挺价,贸易商随市出货。
简要策略:螺纹钢2105或延续高价承压震荡波动,关注资金集中流向和市场情绪变化影响。波段操作:平仓观望,若下探4200-4230区企稳可逢低逐步试多,若上冲4350-4400区承压可逢高考虑试空。短期操作:平仓观望,若下探4250-4280区企稳可逢低考虑带止损试多,若上冲4330-4360区承压可逢高带止损试空。短期关键位:4280、4330。
策略分析:当前国内外疫情形势加重市场担忧情绪,各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期仍占主导支撑作用。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。短期疫情担忧情绪加重,期货高价区资金集中减仓、大幅洗盘;而牛年粗钢产量同比下降、需求增加预期对低价关键位支撑仍较强,注意低位资金流向。操盘参考:回调关键支撑区企稳后可考虑做多,超涨至年度高价区(高估值)承压可考虑轻仓分批布局月度周期空单,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)