期货:周三螺纹钢2105冲高后大幅洗盘,减仓2.1万余手。前十名资金流向:多头部分增减换仓、持仓集中度较高,空头多分散减仓、持仓集中度较低。当前粗钢产量同比下降、年后需求好转预期较强,原料涨势带动市场做多氛围较强,螺纹上冲高价区多头集中减仓大幅回落洗盘后拉起;国内外疫情担忧情绪较重且建材季节性需求减弱,高价区洗盘风险较大。近期或延续冲高承压宽震荡行情,关注高价区资金集中流向和市场情绪变化影响。
现货:唐山钢坯报3780(跌20),成交较差。全国主要城市螺纹钢价格小幅波动、成交减少,北京4100(涨30),上海4500(跌20)。港口铁矿石价格微调,焦炭供需紧张持续、提涨100元。近期钢厂产量续降,库存降速减缓、增库幅度加大,期货下跌影响现货价格和成交量,钢厂强势挺价,贸易商随市出货。
简要策略:螺纹钢2105或延续冲高承压宽震荡行情,关注高价区资金集中流向和市场情绪变化影响。波段操作:持多10%资金仓位,跌破4365平仓,若下探4250-4330区企稳可逢低逐步试多,若上冲4400-4450区承压可逢高平多考虑试空。短期操作:持多5%资金仓位,跌破4365平仓,若下探4300-4350区企稳可逢低考虑试多,若上冲4400-4450区承压可逢高平多考虑试空。短期关键位:4350、4400。
策略分析:当前新冠变异病毒疫情担忧情绪加重,各国货币财政双宽松强力支持经济,疫苗利好宏观需求预期仍较强。国内加强宏观调控,宽松政策稳定经济增长。近期粗钢产量同比下降、年后需求增加预期支撑较强,关键支撑位多头主动增仓拉涨;高价区资金集中增减、大幅洗盘风险增大。操盘参考:回调关键支撑区企稳后可考虑做多,超涨至年度高价区(高估值)承压可考虑轻仓分批布局月度周期空单,注意关键位资金情绪及主动性。
(文章来源:招金期货,作者:钢铁产业部王经理)