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中钢协:5月份国内市场钢材价格由升转降 后期将呈窄幅波动走势

http://www.100ppi.com  2016年06月16日 10:20:04  中国钢铁工业协会
生意社06月16日讯

  5月份,随着钢铁产能不断释放,钢材价格出现明显回落。由于国内钢材市场供大于求局面未有改观,后期钢材价格难以大幅上升,将呈窄幅波动走势。

  一、国内市场钢材价格由升转降

  5月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为69.97点,环比下降14.69点,降幅为17.35%,在连续5个月环比上升后首次下降;同比下降0.35点,降幅为0.50%。(见下图)

  CSPI国内钢材综合价格指数走势图

  1、长板材价格均有所下降,长材降幅大于板材

  5月末,CSPI长材指数为68.20点,环比下降17.82点,降幅为20.72%;CSPI板材指数为73.51点,环比下降13.01点,降幅为15.04%,比长材价格降幅低5.68个百分点;与去年同期相比,长材指数下降2.38点,降幅为3.37%;板材指数上升2.73点,升幅为3.86%。(见下图、下表)

  CSPI国内长材和板材价格指数走势图

  CSPI国内钢材价格指数变化情况表

项目 5月末 4月末 环比升降 升降幅度(%) 上年同期 同比升降 同比升降幅(%)
综合指数 69.97 84.66 -14.69 -17.35 70.32 -0.35 -0.50
长材 68.20 86.02 -17.82 -20.72 70.58 -2.38 -3.37
板材 73.51 86.52 -13.01 -15.04 70.78 2.73 3.86
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  2、主要钢材品种价格均有所回落

  5月末,中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种均明显回落。其中高线、螺纹钢和角钢价格分别环比下降680元/吨、749元/吨和383元/吨;中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别下降535元/吨、565元/吨、563元/吨和211元/吨;无缝钢管价格下降236元/吨。(见下表)

  主要钢材品种价格及指数变化情况表(单位:元/吨)

品种规格 2016年5月末 2016年4月末 价格升降 指数升降 升降幅%
价格 指数 价格 指数 本月 上月
高线6.5mm 2397 68.71 3077 88.20 -680 -19.49 -22.10 26.49
螺纹钢16mm 2278 64.94 3027 86.30 -749 -21.36 -24.75 28.25
角钢5# 2559 72.12 2942 82.93 -383 -10.81 -13.04 18.91
中厚板20mm 2537 71.07 3072 86.06 -535 -14.99 -17.42 19.11
热轧卷板3.0mm 2700 70.36 3265 85.08 -565 -14.72 -17.30 24.26
冷轧薄板1.0mm 3226 68.52 3789 80.48 -563 -11.96 -14.86 17.40
镀锌板0.5mm 4021 77.81 4232 81.89 -211 -4.08 -4.98 19.23
热轧无缝管219*10mm 3039 60.72 3275 65.43 -236 -4.71 -7.20 13.79
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  3、钢材价格逐周下降,进入6月止跌趋稳

  从各周情况看,5月CSPI国内钢材价格综合指数呈逐周下降走势,至6月第一周连续五周回落;6月第二周钢材价格小幅回升。(见下表)

  CSPI钢材价格指数各周变化情况表

品种 2016年4月末 2016年5月 2016年6月
第一周 第二周 第三周 第四周 第一周 第二周
综合指数 84.66 82.57 76.45 73.62 69.97 68.12 68.42
长材指数 86.02 83.46 76.55 72.77 68.20 66.05 66.83
板材指数 86.52 84.55 78.60 76.74 73.51 71.89 71.96
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  4、各区域市场钢材价格变化情况

  5月份,全国各区域市场钢材价格均明显回落,4月份涨幅最大华北地区本月跌幅也最为明显。从环比情况看,华北、西南、中南、华东、西北和东北地区钢价指数环比分别下降18.99%、17.52%、17.92%、17.15%、15.13和14.99%。(见下表)

  CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI 5月末 4月末 5月比4月 4月比3月
分地区指数 升降 幅度(% 升降 幅度(%
华北地区 67.8 83.69 -15.89 -18.99 17.02 25.53
东北地区 68.25 82.75 -14.5 -17.52 16.76 25.40
华东地区 69.57 84.76 -15.19 -17.92 14.89 21.31
中南地区 71.76 86.61 -14.85 -17.15 15.67 22.09
西南地区 73.15 86.19 -13.04 -15.13 15.48 21.89
西北地区 72.61 85.41 -12.8 -14.99 15.08 21.44
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  从6月前两周的情况看,六大地区中的华北地区、东北地区、华东地区和中南地区的钢材价格指数在第二周小幅回升,而西南地区和西北地区继续下降。

  二、国内市场钢材价格变化因素分析

  经济增长总体趋稳,市场需求增长有限,但钢铁产能释放仍然较快,市场预期明显回落,国内市场钢材价格出现大幅下降走势。

  1、投资增幅回落,钢铁需求相对平稳

  据国家统计局数据,1-5月,全国固定资产投资(不含农户)同比增长9.6%,增速比1-4月回落0.9个百分点。从环比看,4月份固定资产投资增长0.49%;全国房地产开发投资同比增长7.0%,比1-4月回落0.2个百分点。其中新开工面积增长18.3%,增速比1-4月回落3.1个百分点;5月,规模以上工业增加值同比增长6.0%,与4月持平。从主要用钢行业看,通用设备制造业、专用设备制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业以及电力、热力生产和供应业增速均较上月有所提高;汽车制造业增速小幅回落0.9个百分点。总体来看,主要用钢行业保持增长,钢材需求形势稳定。

  2、钢铁产能释放较快,供大于求矛盾加剧

  受前期钢价大幅上涨影响,各地原停产、限产的钢厂纷纷复产和扩产。据国家统计局数据,5月份,全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为6065万吨、7050万吨和9946万吨,同比分别增长-0.2%、1.8%和2.1%;平均日产粗钢227.42万吨,比上月减少3.98万吨,下降1.7%。3-5月份,全国粗钢日均产量连续三个月同比增加。在供需矛盾未有根本扭转的情况下,钢铁产能加快释放,对钢价回升产生较强的抑制作用。

  3、铁矿石等原燃材料价格下跌,对钢价支撑作用减弱

  据钢铁协会监测,5月末,CIOPI进口铁矿石价格49.96美元/吨,环比下降14.05美元/吨,降幅为21.95%;国产铁精矿价格为486元/吨,环比下降26元/吨,降幅为5.08%;废钢价格为1338元/吨,环比下降264元/吨,降幅为16.48%;炼焦煤和冶金焦价格分别为638元/吨和991元/吨,虽环比继续上升,但升幅分别较上月收窄0.82个百分点和8.49个百分点。主要原燃材料价格下降,对钢价支撑作用减弱。(见下表)

  国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

项目 单位 5月末 4月末 增长幅度 增长%
国产铁精粉 元/吨 486 512 -26 -5.08
CIOPI进口铁矿石 美元/吨 49.96 64.01 -14.05 -21.95
炼焦煤 元/吨 638 633 5 0.79
冶金焦 元/吨 991 858 133 15.50
废 钢 元/吨 1338 1602 -264 -16.48
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  三、国际市场钢材价格继续上升,升幅明显加大

  5月,CRU国际钢材综合价格指数为149.7点,环比上升23.6点,升幅为18.7%,升幅较上月加大6.9个百分点,连续5个月上升;与去年同期相比上升18.1点,升幅为13.8%。(见下图、下表)

  CRU国际钢材综合价格指数走势图

  CRU国际钢材价格指数变化表

项目 5月 4月 环比升降 升降幅% 上年同期 同比升降 升降幅%
钢材综合 149.7 126.1 23.6 18.7 131.6 18.1 13.8
长 材 160.1 131.7 28.4 21.6 147.4 12.7 8.6
板 材 144.6 123.3 21.3 17.3 123.8 20.8 16.8
北美市场 162.1 137.0 25.1 18.3 135.3 26.8 19.8
欧洲市场 154.1 131.2 22.9 17.5 146.5 7.6 5.2
亚洲市场 140.0 116.8 23.2 19.9 121.2 18.8 15.5
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  1、长材价格环比升幅大于板材

  5月,CRU长材价格指数为160.1点,环比上升28.4点,升幅为21.6%,连续第4个月上升;CRU板材价格指数为144.6点,环比上升21.3点,升幅为17.3%,连续第5个月上升;长材价格升幅大于板材4.3个百分点;与上年同期相比,长材价格指数上升12.7点,升幅为8.6%;板材价格指数上升20.8点,升幅为16.8%。(见下图)

  CRU国际长材和板材价格指数走势图

  2、北美、欧洲和亚洲继续上升

  (1)北美市场

  5月,CRU北美钢材价格指数为162.1点,环比上升25.1点,升幅为18.3%,升幅较上月加大8.9个百分点。5月份,美国制造业PMI为51.3%,环比上升0.5个百分点。其中新订单指数和生产指数分别为55.7%和52.6%,连续五个月扩张;截止5月末,美国粗钢产芾用率为72.1%,比4月末提高0.8个百分点。受贸易保护措施、废钢价格大幅上涨、钢材库存水平较低等因素的影响,美国市场钢材价格大幅上升。本月美国中西部钢厂长材及板材价格均有所上升,板带价格升幅明显高于长材。(见下表)

  美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表(单位:美元/吨)

项目 2016年5月份 2016年4月份 环比上升 环比升幅%
本月 上月
钢筋 611 561 50 8.91 4.66
小型材 657 628 29 4.62 1.45
线材 616 569 47 8.26 1.79
型钢 712 680 32 4.71 1.34
中厚板 682 610 72 11.80 15.97
热轧带卷 640 525 115 21.90 17.19
冷轧带卷 843 714 129 18.07 11.91
热浸镀锌 902 776 126 16.24 10.7
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  (2)欧洲市场

  5月,CRU欧洲钢材价格指数为154.1点,环比上升22.9点,升幅为17.5%,升幅较上月加大11.8个百分点。5月份,欧元区制造业PMI为51.5%,环比下降0.2个百分点。在欧元区主要国家中,德国制造业PMI为52.1%,环比上升0.3个百分点,创今年1月以来的最高水平;意大利和西班牙分别为52.4%和51.8%,继续位于扩张区域;法国为48.4%,环比上升0.4个百分点。欧盟也在采取贸易保护措施来保护欧洲钢铁企业,针对钢筋、冷轧带卷、热轧带卷和中厚板的反倾销调查正在进行当中。本月德国市场长材和板材价格均继续上升,且长材价格升幅大于板材。(见下表)

  德国市场钢材价格变化情况(单位:美元/吨)

项目 2016年5月份 2016年4月份 环比上升 环比升幅%
本月 上月
钢筋 628 442 186 42.08 14.81
小型材 606 496 110 22.18 10.71
线材 585 422 163 38.63 15.62
型钢 668 592 76 12.84 6.67
中厚板 569 519 50 9.63 8.58
热轧带卷 466 405 61 15.06 9.16
冷轧带卷 583 523 60 11.47 9.41
热浸镀锌 643 563 80 14.21 7.85
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  (3)亚洲市场

  5月,CRU亚洲钢材价格指数为140.0,环比上升23.2点,升幅为19.9%,较上月加大2.2个百分点。5月份,韩国制造业PMI为50.1%,环比上升0.1个百分点;中国制造业PMI为50.1%,环比持平;日本制造业PMI为47.6%,环比下降0.6个百分点。受浦项和东国制钢检修影响,远东市场板材价格大幅上升;在建筑工程消费旺季,长材价格也大幅上涨。(见下表)

  远东市场钢材到岸价格变化情况表(单位:美元/吨)

项目 2016年5月份 2016年4月份 环比上升 环比升幅%
本月 上月
钢筋 628 442 186 42.08 14.81
小型材 606 496 110 22.18 10.71
线材 585 422 163 38.63 15.62
型钢 668 592 76 12.84 6.67
中厚板 569 519 50 9.63 8.58
热轧带卷 466 405 61 15.06 9.16
冷轧带卷 583 523 60 11.47 9.41
热浸镀锌 643 563 80 14.21 7.85
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  四、后期钢材市场价格走势分析

  随着钢材价格的大幅回落,钢铁产能释放速度会逐步减慢,加上各地化解过剩产能措施的实施,资源供给压力会有所减弱。但钢材市场供大于求矛盾短期内难以扭转,钢价难以大幅回升,将呈窄幅波动走势。

  1、宏观环境总体向好,钢材需求保持稳定

  自去年下半年以来,一方面为应对经济下行压力,国家相继出台一系列稳增长政策措施,如加大基建投资、支持房地产发展、降准降息、降低企业运行成本等政策。1-5月份,全国基础设施投资34992亿元,增长20%,增速比1-4月份提高1个百分点,比全部投资增速高10.4个百分点,对全部投资增长的贡献率为35.5%,比1-4月份提高4.9个百分点;新开工项目计划总投资增长32.2%,虽然增速比1-4月份有所回落,但仍保持了年初以来的快速增长态势,对下一阶段投资增长有积极支撑作用。另一方面,国家大力推进供给侧改革,加大化解过剩产能力度,研究出台了《钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》,明确化解过剩产能目标和政策,下发了相关配套文件,下一步将进入具体实施阶段。后期市场钢材需求将保持稳定,国内市场供需形势有望改善。

  2、钢铁产能总体过剩,对钢价回升产生抑制作用

  5月份,全国粗钢产量7050万吨,净出口折粗钢864万吨,国内粗钢供给量为6186万吨,同比增长1.8%。随着供给量的增加,国内市场供需矛盾加剧,5月份钢价已经出现大幅下降走势。化解产能过剩需要艰苦的过程,在供大于求局面未有改观的情况下,将对钢价回升产生抑制作用。

  3、钢材库存由升转降,市场预期有所回落

  5月末,全国主要市场钢材社会库存量为947万吨,环比增加39万吨,增幅为4.31%;同比减少343万吨,减幅为26.57%。从分周情况看,5月前三周,钢材社会库存呈上升走势,第四周由升转降,至6月第二周,连续三周小幅下降。钢材库存由升转降,显示市场预期有所回落。(见下表)

  钢材社会库存变化情况表(单位:万吨)

时间 库存 比上年末增减 比上年末% 比上月增减 月环比% 上年同期 同比增减 同比%
去年12月末 862 -101 -10.47 -52 -5.70 963 -101 -10.47
2016年1月末 911 49 5.72 49 5.72 1097 -185 -16.90
2月末 1263 400 46.45 351 38.53 1474 -211 -14.34
3月末 1146 284 32.98 -116 -9.20 1522 -376 -24.68
4月末 908 46 5.33 -238 -20.79 1365 -457 -33.49
5月6日 919 57 6.63 11 1.23 1338 -419 -31.30
5月13日 938 76 8.77 30 3.27 1316 -378 -28.75
5月20日 955 93 10.74 47 5.13 1310 -355 -27.13
5月末 947 85 9.87 39 4.31 1290 -343 -26.57
6月3日 938 76 8.79 -9 -0.99 1286 -348 -27.07
6月10日 911 49 5.71 -36 -3.78 1277 -366 -28.65
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  后期市场需要关注的主要问题:

  一是粗钢产量小幅回落,但仍是较高水平。5月钢份全国粗钢日均产量为227.42万吨,环比下降1.7%,但同比仍上升了1.8%,且是连续第三个月同比上升,保持了较高的生产水平。在供需矛盾未有明显改观的形势下,同质化价格竞争是钢价下降的重要原因。钢铁企业应充分研究市场变化,不盲目释放产能。

  二是国际贸易环境紧张,出口难度将加大。随着钢材出口的增长,我国与外国贸易争端逐渐增多,从年初至6月上旬已累计23起。预计后期欧美及东南亚国家贸易保护措施还会进一步增多,钢材出口难度有所加大,出口增幅将有所回落。

  三是铁矿石、煤炭市场供大于求,其价格缺乏大幅上涨条件。据钢铁协会监测,5月末,全国进口铁矿石港存量达10186万吨,同比上升1855万吨;1-5月份,全国生铁产量为2.86亿吨,同比减少822万吨,而进口铁矿石4.12亿吨,同比增加3445万吨。在钢材价格大幅回落的情况下,煤炭、焦炭价格5月份继续上涨,将压缩钢铁企业盈利空间。铁矿石市场供大于求态势未有改观,后期价格应呈波动下行走势。

  (文章来源:中国钢铁工业协会)