螺纹2201合约10月15期货技术分析

　　螺纹2201合约10月15在5470点高开9点，全天最高5552点，最低5425点，收盘5515点，涨54点，或 +0.99%；成交量1740063手，较周四成交量2036250手，减少296187手，或小幅度缩量14.5%，持仓1168438手，大幅减仓43954手，收出一根长下影纺锤阳线，全天走势特点从分时图看可以总结为：夜盘在5470点小幅度低开9点后，前20分钟上攻5501点后受阻，持仓1220010手，增仓7618手，显示多头增仓乏力；然后空头开始增仓杀跌，到22点32分创出全天最低点5425点，持仓1232319手，增仓12309手；由于5417这里是上个合约的一个非常敏感的跳空缺口支撑，所以，这里止跌反弹，意味着前二天5267--5388---5425已经成为不断抬升的底部；随后，空头做出了减仓操作，持续减仓震荡反弹，14点32分，创出全天最高点5552点，持仓下降到1184779手，减仓47540手，很明显是主力连续三天净减空单的意图；但尾盘28分钟，还是有短线多头减仓获利割韭菜，到收盘回到5515点，持仓回到1168438手，再度减仓16341手，这与上一时段的减持空单相比只占30%，说明全天还是以平空单为主。如果把最近三天的分时图连起来看，高位回落后，形成三天探底后的震荡整固行情。

　　由于今天继续整体减仓43954手，加上前三天的减仓，四天累计减仓177063手，这是冲高回调后累积的减仓；我们知道在国庆节后刚恢复交易的前二天冲高5843--5870过程中累计增仓173345手；这样比较一下就看得出来最近四天的回调减仓占前二天上攻增仓的102%,也就是说通过四天的震仓洗盘，把前二天获利浮盈筹码和新增的空单全部清洗完毕。后续将是重新开始的盘面较为稳定的持仓。

　　一、日线分析

　　在周四低开下探5388点止跌反弹上攻收在5465点收出一根长上影棒槌阳线后，今天高开探底5425止跌反弹后上攻5552受阻收出一根长下影纺锤阳线：上影线37点---实体45点---下影线45点。今天技术特点是：　　

　　1、今天收出一根长下影纺锤阳线有以下几层含义：

　　(1)今天K线上影线37点----下影线45点稍长，阳线实体45点，基本上构成三等分的形态，说上有压力下有支撑，多空反复博弈的结果是多头却得了决定性胜利。今天开盘5470点站在昨天收盘价5465---34日线5465支撑之上，先是向下探底检验支撑，在5425止跌反弹，这里没有再度检验前二天低点5388--5267点，而是在5417这个历史上有强支撑的缺口下沿之上止跌企稳。这说明最近三天已经在震荡整固中提升了底部支撑。然后，向上攻击，突破了：55日线5473---0.618的黄金分割位5502---MID线5544----下降通道中轨5550---创出5552的高点后，受阻回落；这里虽然是一阳穿四线；但是下降通道中轨5550之上还有三线密集粘合压力在阻击行情：5日线5554---21日线5584---13日线5601，这是本次反弹行情的瓶颈压力带；突破并占领这个阻击阵地后，才有资格向上挑战上面四线目标位：0.809的黄金分割位5804---布林通道上限5812---多空分水岭5860---双通道交叉点5885。

　　(2)今天收出一根长下影纺锤阳线，与昨天形成二连阳；同事由于上下影线同样较长，这里也形成了揉搓线组合。这是典型的震荡整固行情之后形成的强势支撑。后市看涨。

　　(3)从多空筹码集中区看，今天全天主要夯实第一筹码集中区5415--5465后，向上攻击突破第二筹码集中区5500--5550，创出5552的高点后，收盘5515站在了这个双层强势筹码区的上部支撑中。再向上就是待攻击的5580--5642点，这里上去后，后续的压力就很轻了。也就是说接下来下周初的行情表现至关重要。

　　2、日线辅助指标短线空头趋势向上拐头粘合，趋势好转。

　　二、周线分析　　　　

　　在上周5775高开--最高5843点---最低5701点---收盘5750点---涨101点或+1.79%，收出一根螺旋桨阴线后，本周在5759低开--最高5870点---最低5267点---收盘5515点---跌235点或-4.09%，收出一根长下影棒槌阴线：上影线111点---实体244点---下影线248点，本周K线特点：　　

　　1、本周收出一根长下影棒槌阴线意图是：

　　(1)本周K线上影线111点较长----下影线248点超长，而阴线实体248点同样超长；说明本周行情多头上攻5870点受到空头强势阻击后，空头向下做出了强烈反击，充分释放了做空情绪，一举杀跌到5267点，快速回落了603点；将前二周的做多成果486点全数抹平还超跌了117点；但也招来了多头的再度绝地反击，收复了部分失地，留下了长下影线248点，这是多头做出的强势反击成果。但整体看本周形成的阴线实体244点也是巨大的，说明目前空头还是占据了优势地位；本周开盘5759点在上周收盘价5750点之上，在向上攻击突破了上周高点5843后，在5870点再度受阻回落，止步于布林通道上限5901的压力位；而在向下探底中，相继跌穿了5周线5583点---13周线5511点----21周线5363---MID线5352--创出5267的低点，在34周线5196之上止跌反弹。收盘重新站在了13周线5511之上了，这里还是确保了近七周立足在13周线之上。目前周线依然保持了多头排列，后市看涨为主。

　　(2)本周一根长下影棒槌阴线，完全吞没了上周的涨幅，整体看也是对于前五周反弹成果的一次彻底洗盘，也是对8月20号从见底4890反弹以来的第二次洗盘，第一次是9月底的5384点，本周K线与前二次低点的长下影阴线形态非常相似。都是长针探底34周线支撑；预计后市大概率还会以此为新的底部再度上攻。

　　(3)从筹码集中区域看，上周形成的四层平台，成为了最近二周向上攻击的立足点和起跳基础，本周在向上拓展空间后，再度回踩跌穿四层平台后，收在第一筹码集中区之中：5515--5585下沿，这说明目前周线强支撑还在。后市主要是重新收复站上该强势筹码压力区后，向上攻击就容易了许多。

　　2、周线辅助指标表现为初级空头趋势。

　　三、20大主力数据分析

　　目前20大主力持仓多单648632手--空单730815手----持净空单优势82183手---净空头优势11.2%。较周四持净空单优势78720手---净空头优势10.5%，增仓净空单3463手，空头优势上调0.7个百分点；这说明20大主力在今天的探底反弹中基本上保持了原有的空头优势，没有做出更大的调整，意图还是比较谨慎的。就今天20大主力自身结构变化是：减多单11725手----减仓空单12192手---净减空单467手。今天该合约全天大幅度减仓43954手，而其中20大主力分别占减多单的 26.6%---占减空单的28%，显然今天行情主导者并不是20大主力，而是中小投资者。

　　我们从20大主力持仓变动中最具代表性的主力机构：一是多单变动的双向主力幅度不大，而且动力部分对冲内耗了：东证+5288手----永安减仓-5127手；浙商-5611手；二是空单变动的双向主力幅度较大，而且动力部分对冲内耗了五矿减空单-15120手-----鲁证增空单12905手，国泰减空单-9494手；空头大主力减持空单为主，这是反弹的动力所在。

　　13大双向主力持仓多单491042手---空单536119手--持净空单优势45077手，净空单优势8.4%，比周四13大双向主力持仓多单483942手---空单569644手--持净空单优势85702手，净空单优势15%，减持净空头持仓40625手，大幅度下调空头优势6.6个百分点。这已经是连续二天大幅度下调空头优势了。

　　单纯看今天的13大双向主力的变化：减多单12431手---减空单5397手---净减多单7034手，占20大主力净减空单467手-15倍。说明今天的13大双向主力整体上比昨天的13大双向主力空头优势大幅度下降了，但就今天操作而言，还是有所反复割韭菜的。

　　13大双向主力看，持净多单的7家，净空单的6家，多头占优势；今天增仓多单5家，增加净空单的8家，空头明显优势；从净持仓过万手的主力机构看，看涨3家：永安、华泰、方正；看跌4家：国泰、一德、中财，中信。空头占优势；整体评价来看多空今天处于均衡趋势。

　　今天净持仓变动过万手的双向主力2家，其中增仓净多单的双向主力1家：国泰+12292手；增仓净空单的双向主力1家：鲁证+13745手；基本上多空主力增仓抵消了。从以上技术分析和主力数据分析判断，后市很可能还会在夯实前面三个底部5425--5388--5267支撑的基础上，继续向上攻击布林通道上限压力区5900一带。