螺纹2105期货合约1月12日行情技术分析

　　螺纹2105合约1月12日在4349低开55点，最低4262点，最高4355点，收盘4327，跌77，或-1.75%，成交量2163248手，较周一成交量2787680手，减量624432手，或大幅缩量 +22%，持仓1193034手，减仓54764手，收出长下影阴锤子线，全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　1、夜盘阶段4349低开后震荡回落继续探底，创出4262的全天最低点；然后从早盘开始呈小幅度震荡反弹趋势，最高4345点，然后在4327点收盘。全天走势就是以全部精力回探底部和夯实支撑位为主要目的，无意上攻。也就是说他并不急于上攻，而是有意识的强化基础铺垫。

　　2、成交量比昨天大幅度缩量22%，但是从全天来看成交量还是比较活跃的，特别是夜盘的震荡回落节点时显著放量的，说明参与杀跌的投资者比较踊跃。

　　3、在周一冲高4500受阻回落大跌125点减仓74015手后。今天盘中一度杀跌142点，减仓也超过71000手；但在日盘开始后盘式开始转入震荡企稳，换手为主，下午更是开启了增仓缓慢上攻的节奏。这说明连续二天的回调已经出现了非常充点分的洗盘。为后续向上展开二度上攻4603高点奠定了基础。

　　一、日线分析

　　1、在昨天上攻4500受阻回落出现大幅度放量减仓杀跌洗盘收出大阴棒线后，今天再度低开低走创出4262低点后止跌企稳继续收跌减仓54764手收出长下影阴锤子线：上影线6点---实体22点---下影线65点，开盘4349在昨天收盘价4348---13日线4348点之上，稍微向上攻4355点后变调转枪口继续杀跌；最低4262点，收盘4327点；保住了21日线4302支撑。今天技术特点是：

　　(1)在昨天二次上攻多空分水岭受阻向下杀跌125点后，勉强在13日线4348之上收盘；今天一鼓作气向下打压，最低4262点，连续跌穿了13日线4348----21日线4302----创出4262低点，在MID线4240上得到支撑，止跌后稳步反弹，目的就是加大洗盘力度，反复夯实下档支撑。收盘重新回到21日线之上。但5日线------13日线的运行通道暂时破位了。

　　(2)自从12月30号4179以来---2021年1月8号4511点，七个交易日最大上涨332点，而本周二个交易日最大杀跌到4262点，最大回落249点，回调幅度0.75这是75%比例支撑处，同时，也是强势震仓洗盘所能够打压的最大位置，就是布林通道中轨。这里止跌反弹收出长下影线显示了下档支撑较强的特点。

　　(3)今天收出长下影线的因锤子线，有金针探底的感觉，这与一路反弹以来形成的每次阶段性底部特点非常近似。

　　(4)均线系统继续保持多头排列，5日线---13日线形成了老鸭头张嘴出现下拐形态。均线系统部分发散受阻：5日线4399(-14点)----13日线4348(+8点)---21日线4302(+14)---34日线4128(+19)--55日线3936(+15)----89日线3787(+7)--144日线3674(+7)--233日线3576(+4)可以看出今天杀跌对于5日线影响较大，而13日线--233线这七线中长期交易成本在整体向上发散；这对于后续长期行情的运行起到了直接的支撑和助涨作用。

　　(5)从筹码堆积看，这16天形成了新的筹码带：4507---4466；4450--4425；4410--4381；4369--4340；4326--4293；以上5个筹码集中区，上面二个几乎相等，是最新的筹码带，也是较为薄弱的筹码带；而下面三个筹码带其中3-4筹码带几乎相等，相当于1-2筹码带的4倍左右，是比较强势的筹码带；而第五筹码带是日线筹码支撑区的最密集支撑区，今天行情运行到4262破位下沿后，还能够收在4327点出于该筹码带支撑上沿之上，说明这个筹码带支撑是一个强势支撑。周三可能会有所反复，夯实一下新出的低点支撑，然后会向上震荡反弹，主要是向上先行收复13日线4348---5日线4399这个区域后，再向上试探4500---4511的双阻力点。

　　2、日线辅助指标多头趋势被部分破坏：VOL指标接近金叉，最近二天成交量较上周明显放量；MACD指标死叉向下小幅发散，蓝点变蓝柱，NDB指标形成死叉粘合，没有继续走坏。CCI指标昨天死叉100，收在44.21上推动了下跌行情，今天继续下行收在-36.92上，做空趋势还在延续；长线指标鳄鱼张嘴后再度接近闭嘴，红柱缩短；短线指标死叉发散，蓝柱变长，PSY指标金叉变死叉。表面上看空头特点比较突出。

　　二、周线分析

　　本周收出一根长下影长实体棒槌阴线，开盘在4495点，最高4500点，最低4262点，收盘4327点，较上周跌160点，或-3.57%，上影线5点--实体168点--下影线65点，本周站在上周收盘价4487点之上开盘，在稍微上攻4500整数关口受阻后，便向下打压洗盘，最低位4262点，显然是受到了上升通道中轨4262的强力支撑在止跌反弹的，留下了65点的长下影线，同时也跌穿了强势运行通道支撑：布林通道上限4419---5周线4372，收盘4327点仍然在上升通道中轨支撑上，本周行情有几个特点：

　　1、在12月25号当周突破上升通道上轨，拓展空间4603后回落，收出超长上影线的螺旋桨线后，12月31号当周向下洗盘，跌穿上升通道中轨，检验5周线支撑，收出超长下影线的阳锤子线，构成揉搓线组合后，巩固了上升通道中轨的强势支撑地位。上周立足于上升通道中轨支撑向上跳空开盘和运行，最低4307检验了5周线支撑--而向上攻击上升通道上轨4588一带时，在4511点受阻；本周开盘后再度上攻又在4500整数关口受阻，这说明向上的阻力较大，需要洗盘，因为2020年10月30日当周反弹以来已经出现11连阳的走势，中间虽有震荡，但没有一次跌穿5周线支撑，本周开盘向下打穿5周线支撑后，在上升通道中轨止跌企稳反抽：一是强化震仓洗盘力度，将短线浮盈筹码清洗出局，二天来最大洗盘接近15万手；二是为了给被深套的空单再一次解套或较浅止损出局的机会；三是加速换手，在高位构筑和强化新的平台建设；然后，充电加油，再度上攻前高点4603目标。

　　2、周线保持多头排列为当前行情提供了直接支撑和动力：5周线4372(-4点)---13周线3963(-2)---21周线3810(-1)----34周线3669(+0点)---55周线3593(-1点)-----89周线3526(+0点)，均线修复行情略有回落，当然这个长期均线乖离修复过程还相当漫长。在13周线没有修复完善之前，目前上升通道中轨4262已经成为了兜底线。

　　3、通过这连续四周冲高回落震荡反弹后再度洗盘，构建出一个三层级的筹码支撑：4460---4416；4405--4367；4341--4304；本周的向下打压破位第三筹码去下沿4304后，收盘再度收复该支撑，说明目前并没有真正转势做空，多头还是有能力防守的。

　　4、从周线技术指标看多头趋势继续加强。

　　三、月线分析

　　本月收出一根长上影阴螺旋桨线，开盘在4354点，最高4511点，最低4262点，收盘4327点，较上月跌61点，或-1.39%，上影线157点--实体27点--下影线65点；长上影线说明了上档压力非常强，震仓洗盘力度较大；短实体说明目前处于多空平衡点之中；本月依托上升通道中轨4342开盘后，最低4262刺透了这个支撑，在布林通道下线4203点之上止跌反弹，最高4511向上突破了上个月的收盘价4388点后，也突破了筹码带上沿4503一带的压力位，收盘4327点则在上升通道中轨4342----布林通道上限4203之间狭窄的区域上；从月线筹码支撑看，布林通道上限4203目前处于一个支撑力度较强的筹码带内：4277--4165，所以，无论今天的低点4262是不是最低点，向下的打压空间已经很小了。

　　四、季线分析

　　本季收出一根长上影阴螺旋桨线，开盘在4354点，最高4511点，最低4262点，收盘4327点，较上季跌61点，或-1.39%，上影线157点--实体27点--下影线65点；长上影线说明了上档压力非常强，震仓洗盘力度较大；短实体说明目前处于多空平衡点之中；本季度依托上升通道中轨4341开盘后，最低4262刺透了中轨支撑，最高4511点突破了上季度收盘价4388点--历史前高点4400的双重压力，收盘4327则跌穿了上升通道中轨线4341支撑。

　　目前看上周多空筹码集中区在4437--4350成为了目前的压力，而向下的支撑筹码位4301--4230还是一个关键位置；不过目前行情对4437--4350筹码带还有一个技术反抽检验，一旦向上突破，后续有二个目标：一是布林通道上限4572点---前高4603，这个或许是本周的目标区；二是上行筹码集中区4701---4805点，这个区域或许是2105合约后续目标区。

　　五、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单749280手---空单671182手---净多单78098手，多头优势10.4%；对比周一20大主力持有多单771915手---空单692996手---净多单78919手，多头优势10.2%可以看出：今天20大主力持仓1420462手，比周一持仓1464911手，减仓44449手，占全天减仓54764手的81%，这说明今天该合约全天八成以上减仓是20大主力机构所为。

　　2、与周一20大主力持仓结构比，今天减持多单22635手，减仓空单21824手，减持净多单821手，从多头优势10.2%----变为多头优势10.4%，净多头优势提升0.2个百分点，这是20大主力昨天首次逢低净减空单后，今天基本上保持了均衡减仓操作，略微净减多单，但净多头优势反而因为总规模下降而上升了。 如果对比今天20大主力周一和周二持仓的变化会发现：今天20大主力双向减仓11769手----20912手--净减空单9143手，这说明双向主力不仅仅双向收割韭菜，还在调整持仓节后，强化后是做多优势。

　　3、14大双向主力持有多单546182手--空单517448手--净多单28734手，分别占20大主力多单72.9%--空单77.1%---净多单优势的36.8%。与周一15大双向主力持有多单580414手--空单550421手--净多单29993手，分别占20大主力多单75.2%--空单79.4%---净多单优势的38%相比，有以下变化：14大双向主力大主力持仓1063630手，比周一15大双向主力大主力持仓1130835手，减仓67205手，占全天减仓54764手的122.7%，说明14大双向主力双向减仓完全主导了今天的杀跌企稳反弹行情；14大双向主力较周一15大双向主力增仓多单3658手---增持空单11933手---净增空单8275手；这是今天回调杀跌的动力所在；目前15家双向主力持仓从净多头优势5.2%--转变为净持多单优势5.3%，净多头优势提升了0.1个百分点。但是，我们观察今天的14大双向主力，与周一自己的持仓相比，则是双向减仓、净减空单：其中减多单12852手---减空单16981手---净减空单4129手，这是止跌反弹的原因所在。

　　4、14大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单98576手；而净空头持7家，净持空单69842手。

　　对比周一数据：15大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单114162手；而净空头持8家，净持空单84169手..可以看出：　　　　

　　(1)持有多单7家持平，净持多单减仓15586手，做多实力下降13.6%。

　　(2)持有空单7家减1家，净空单减仓14327手，做空实力大幅下降17%。　　　　

　　(3)7家净多头中有中信、银河、中大、方正、鲁证5家增仓净多单18529手，有永安、华泰2家减仓净多单27870手，增减相抵，净减持多单9341手，说明多头主力看法分歧较大，但整体来看后市以看空为主。不过这里强调的是，永安席位主力自从2020年8月份以来调整持仓方向总是错误的，这次正确与否也未可知?

　　(4)7家净空头中有中辉、国投2家增仓净空单2482手，而国泰、东证、瑞达、一德、浙商5家减仓净空单15952手，增减相抵，净减持空单13470手，说明空头主力看法分歧不大，整体看后市以反弹上攻为主。

　　5、今天持有多单过万手的3大主力，减1家

　　(1)中信持仓多单80006手---减仓多单844手---持空单24626手--减仓空单1521手--持净多单55380手---增持净多单677手，强化了多单优势。　　　　

　　(2)永安持仓多单78625手---减多单21606手---持空单68507手---减仓空单4519手--持净多单10118手--减仓净多单17087手；显著削弱了做多优势。

　　(3)银河持仓多单64154手---增多单7788手---持空单45527手---增仓空单49手--持净多单18627手--增仓净多单7739手；显著强化了做多优势。以上3家净多头大主力中有银河、中信2家增仓净多单8416手，有永安1家减仓净多单17087手，增减相抵，净减持多单8671手，说明多头主力看法分歧较大，整体来看后市以看空为主，但因为这个看空者是永安席位的主力，因可信度较差而变得不缺性较高。

　　6、今天持有空单过万手的3大主力，减1家

　　(1)一德持仓多单27868手---增多单419手---持空单41008手---减仓空单3561手--持净空单13140手---减持净空单3980手，显著削弱了空单优势。

　　(2)国投持仓多单21511手---增多单550手---持空单41961手---增仓空单2028手--持净空单20450手---增持净空单1478手，强化了空单优势。

　　(3)瑞达持仓多单18435手---增多单699手---持空单32626---减仓空单1802手--持净空单14191手---减持净空单2501手，削弱了空单优势。以上3大净空头大主力中有国投1家增仓净空单1478手，而一德、瑞达2家减仓净空单6481手，增减相抵，净减持空单5003手，说明空头大主力看法分歧较大，整体看后市以止跌反弹为主，后市看涨。