螺纹2105期货合约1月11日行情技术分析

　　螺纹2105合约1月11日在4495高开22点，最低4331点，最高4500点，收盘4348，跌125点，或-2.79%，成交量2787680手，较周五成交量2047522手，增量51458手，或大幅放量 +36%，持仓1247798手，减仓74015手，收出大阴棒线，全天走势特点从分时图看可以总结为：

　　1、夜盘阶段4495处高开，在4500整数关口冲高回落，全天呈现二波震荡下跌二波小幅震荡反弹趋势。一是夜盘开盘瞬间冲高4500整数关口受阻回落，然后展开第一波调整，到早盘9点8分回到4372点，下跌128点；然后震荡反弹上攻到10点55分4440点，反弹了68点，也就是0.5的黄金分割位置；二是再度从4440下跌到14点30分，创出全天最低位4331点，下跌109点；然后尾盘翘尾反弹到最高4372点后，收盘在4348点，最后反弹显然也不到位。这完全符合我周五的预判，就是周一反弹如果不能突破4500---4511这个区域，还会进行洗盘，回探4346--4273这个位置。果然今天冲4500不过，回探到了4331。

　　2、成交量比前三个交易日大幅度放量36%以上，全天看成交基本均衡，这说明盘中投资者追涨杀跌都很踊跃。市场参与者比较积极。

　　3、在上周四大幅增仓上攻后，周五小幅度增仓上攻，显示出多头主动。而今天上攻4500不过，开始强化震仓洗盘力度，向下二波百点以上的跌幅打止损，造成全天持仓大幅度减少74015手。吸盘效果显著。

　　一、日线分析

　　1、在昨天收出二连阳纺锤线后创出4511高点，上攻多空分水岭4538受阻的情况下，今天在4500折返向下大幅度放量减仓杀跌洗盘，收出大阴棒线：上影线5点---实体147点---下影线17点，开盘4495在昨天收盘价4487之上，稍微向上再度上攻4500整数关口受阻后，便展开向下的震荡回落，最低4331点，收盘4348点；勉强保住了强势运行通道下沿支撑：布林通道上限4605----5日线4413--13日线4345，继续保持强势。今天技术特点是：

　　(1)在上周三回探洗盘检验4315制成后，周四大涨74点--周五大涨76点，向上攻击创反弹新高4511但没有突破多空分水岭4538点，这说明上档压力沉重，需要再度洗盘，而洗盘的主要目标当然还是13日线4345----21日线4288这个区域，这是强势运行轨道的下沿，和托底支撑线；今天回探最低点4331显然已经进入了这个区域；初步考验了区域支撑；这里很关键的点位还是4315上次的转折点。只有撑不住时，才可能去下行检验4288。

　　(2)自从12月30号4179以来，形成四连阳+一阴+二连阳，七个交易日形成了多方炮组合；整体高低点收盘点在整体抬高，确立了向上反抽4603高点的突破进程，但面对初步阻力位多空分水岭4538时，二度上攻不过，说明后续压力沉重，必须加单震仓洗盘力度，才有可能再度上攻时变得轻松，今天减仓74015手，洗盘效果非常显著。

　　(3)今天的长帮阴线，形成了一阴吞双阳的K线组合，是典型的乌云盖顶看空组合，但它并非出于顶部位置，而是一个二次反弹的过程中，其实有诱空之嫌。

　　(4)均线系统继续保持多头排列，5日线---13日线形成了老鸭头张嘴出现下拐形态。均线系统部分发散受阻：5日线4413(-7点)----13日线4345(-1点)---21日线4288(+15)---34日线4109(+19)--55日线3921(+16)----89日线3780(+8)--144日线3667(+8)--233日线3572(+4)可以看出今天杀跌对于5日线影响较大，而21日线--233线这六线中长期交易成本在整体向上发散；这对于后续长期行情的运行起到了直接的支撑和助涨作用。

　　(5)从筹码堆积看，这15天形成了新的筹码带：4507---4466；4450--4425；4410--4381；4364--4331；4323--4293；以上5个筹码集中区，上面二个几乎相等，是最新的筹码带，也是较为薄弱的筹码带；而下面三个筹码带时比较强势的筹码带，在日线筹码分布中占据第二密集的交易区域。

　　今天最低4331就是受到了第四层筹码带4364---4331的支撑，并且上沿支撑反弹了一次，下沿支撑反弹了一次。预计周二会再度考验下沿4331支撑，可能跌破这个支撑，但会被第五筹码带4323--4293给支撑柱。会再度向上反弹上攻前高点4603，并沿途分别攻击多空分水岭4530----上升通道中轨4550----布林通道上限4605。

　　2、日线辅助指标多头趋势被部分破坏：VOL指标死叉后5日--10日均量线开始向上拐头，成交量从显著萎缩----到明显放大保持--再到显著放大，说明市场交投活跃，多空博弈激烈，分歧较大；MACD指标继续粘合后白线有向下发散迹象，蓝点加长，NDB指标金叉变死叉，但还没有空头发散，处于回探状态，CCI指标周五收在141.49上，延续了多头行情，但今天向下拐头死叉100，收在44.21上显然推动了下跌行情；长线指标鳄鱼张嘴，红柱加长；短线指标再度金叉变死叉发散，红柱变蓝柱，但PSY指标金叉。以上说明指标体系并不能印证目前的趋势逆转。

　　二、周线分析

　　本周收出一根长实体阴棒线，开盘在4495点，最高4500点，最低4331点，收盘4348点，较上周跌139点，或-3.10%，上影线5点--实体147点--下影线17点，本周站在上周收盘价4487点之上开盘，在稍微上攻4500整数关口受阻后，便向下打压洗盘，回探支撑了11周的强势运行通道支撑：布林通道上限4423---5周线4376，并跌破下边后创出4331地点，收盘4348点也跌破了这个双线支撑；但它仍然在4360--4322这个强筹码支撑带的下沿上，本周行情有几个特点：

　　1.在12月25号当周突破上升通道上轨，拓展空间4603后回落，收出超长上影线的螺旋桨线后，12月31号当周向下洗盘，跌穿上升通道中轨，检验5周线支撑，收出超长下影线的阳锤子线，构成揉搓线组合后，巩固了上升通道中轨的强势支撑地位。上周立足于上升通道中轨支撑向上跳空开盘和运行，最低4307检验了5周线支撑--而向上攻击上升通道上轨4588一带时，在4511点受阻；本周开盘后再度上攻又在4500整数关口受阻，这说明向上的阻力较大，需要洗盘，因为2020年10月30日当周反弹以来已经出现11连阳的走势，中间虽有震荡，但没有一次跌穿5周线支撑，本周开盘向下打穿5周线支撑后，一是强化震仓洗盘，将短线浮盈筹码清洗出局；二是为了给被深套的空单再一次解套或较浅止损出局的机会；三是加速换手，在高位构筑和强化新的平台建设；然后，充电加油，再度上攻前高点4603目标。

　　2、周线保持多头排列为当前行情提供了直接支撑和动力：5周线4376(+63点)---13周线3965(+65点)---21周线3811(+33点)----34周线3669(+32点)---55周线3594(+16点)-----89周线3526(+2点)，均线修复行情继续进行，当然这个长期均线乖离修复过程还相当漫长。在13周线没有修复完善之前，目前上升通道中轨4270成为了兜底线。

　　3、通过这连续四周冲高回落震荡反弹后再度洗盘，构建出一个新的强度较大的筹码集中区4474---4432，而本周行情就是从这个平台上跌落下来的，说明这个平台还没有得到强化和确认支撑；但在这个之下还有一个更强的筹码堆积区：4460--4422，这也是支撑前四周行情运行的主要支撑区；本次再度回探，有进一步确认和夯实的意味。即使后续短暂破位，相信也会在当日收盘收复支撑的。

　　4、从周线技术指标看多头趋势继续加强。

　　三、月线分析

　　本月开盘在4354点，最高4511点，最低4307点，收盘4348点，较上月跌40点，或-0.91%，上影线157点--实体6点--下影线41点；长上影线说明了上档压力非常强，今天向下的打压洗盘就在情理之中了；短实体说明目前处于多空平衡点之中；本月依托上升通道中轨4342开盘后，最低4307刺透了这个支撑，最高4511向上突破了上个月的收盘价4388点，收盘4348点则巩固了上升通道中轨4342支撑位置；从筹码角度看，本月在4440--4367之间形成了一个高位筹码带，但上周撑住了本周却破了，本周回当检验和夯实支撑还是得益于上个月形成的筹码支撑区：4327---4270，今天的最低价4331就是受到了这个筹码带上沿的支撑才止跌企稳的。

　　四、季线分析

　　本季开盘在在4354点，最高4511点，最低4307点，收盘4348点，较上季跌40点，或-0.91%，上影线157点--实体6--下影线41点；长上影线说明了上档压力非常强，今天向下的打压洗盘就在情理之中了；短实体说明目前处于多空平衡点之中；本季度依托上升通道中轨4341开盘后，最低4307刺透了中轨支撑，最高4511点突破了上季度收盘价4388点--历史前高点4400的双重压力，收盘4348则巩固了上升通道中轨线4341支撑。

　　目前看上周多空筹码集中区在4437--4350成为了目前的压力，而向下的支撑筹码位4325--4221还是一个关键位置；不过目前行情对4434--4350筹码带还有一个技术反抽检验，一旦向上突破，后续有二个目标：一是布林通道上限4575点---前高4603，这个或许是本周的目标区；二是上行筹码集中区4701---4805点，这个区域或许是上半年的目标区。

　　五、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单771915手---空单692996手---净多单78919手，多头优势10.2%；对比周五20大主力持有多单808228手---空单734501手---净多单73727手，多头优势9.1%可以看出：今天20大主力持仓1464911手，比周五持仓1542729手，减仓77818手，占全天减仓74015手的105%，这说明今天该合约全天减仓全部是20大主力机构所为，散户面对这样的行情在减仓。

　　2、与周五20大主力持仓结构比，今天减持多单36313手，减仓空单41505手，增持净多单5192手，从多头优势9.1%----变为多头优势10.2%，净多头优势提升1.1个百分点，这是20大主力周三开始回补多单平仓空单抄底行动后，今天再度逢低净减空单。

　　3、15大双向主力持有多单580414手--空单550421手--净多单29993手，分别占20大主力多单75.2%--空单79.4%---净多单优势的38%。与周五13大双向主力持有多单576756手--空单538488手--净多单38268手，分别占20大主力多单71.4%--空单73.3%---净多单优势的51.9%相比，有以下变化：15大双向主力大主力持仓1130835手，比周五13大双向主力大主力持仓1115244手，增仓15591手，占全天减仓74015手的(-21%)，说明15大双向主力因增加二家而增持了持仓头寸规模；15大双向主力较周五13大双向主力增仓多单3658手---增持空单11933手---净增空单8275手；这是今天回调杀跌的动力所在；目前15家双向主力持仓从净多头优势6.6%--转变为净持多单优势5.2%，净多头优势下调了1.4个百分点。但是，我们观察今天的15大双向主力，与周五自己的持仓相比，则是减多单36913手---减空单33014手---净减多单3899手，这才是今天回调的原因所在。

　　4、15大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单114162手；而净空头持8家，净持空单84169手。　　

　　对比周五数据：13大双向主力目前持有净多单的6家，持净多单111124手；而净空头持7家，净持空单123016手.可以看出：　　　　

　　(1)持有多单7家增1家，净持多单增仓3038手，做多实力小幅度提升2.7%。

　　(2)持有空单8家持平，净空单减仓38847手，做空实力大幅下降31.5%。　　　　

　　(3)7家净多头中有永安、中信、银河、中大、天风5家增仓净多单9623手，有华泰、方正2家减仓净多单10930手，增减相抵，净减持多单1307手，说明多头主力看法分歧较大，但整体来看后市以震荡整固为主。

　　(4)8家净空头中有国泰、东证、国投、瑞达4家增仓净空单16491手，而鲁证、中辉、一德、浙商4家减仓净空单13899手，增减相抵，净增持空单2592手，说明空头主力看法分歧较大，整体看后市以震荡夯实为主，下跌后止跌反弹可能性较大。

　　5、今天持有多单过万手的4大主力，增1家

　　(1)中信持仓多单80850手---减仓多单4634手---持空单26147手--减仓空单5053手--持净多单54703手---增持净多单419手，强化了多单优势。　　　　

　　(2)永安持仓多单100231手---减多单7176手---持空单73026手---减仓空单8356手--持净多单27205手--减仓净多单1180手；显著强化了做多优势。

　　(3)华泰持仓多单49569手---减仓多单7455手---持空单36173手--增仓空单130手--持净多单13396手---减持净多单7585手，显著削弱了多单优势。

　　(4)银河持仓多单56366手---增多单4048手---持空单45478手---减仓空单1930手--持净多单10888手--增仓净多单5978手；显著强化了做多优势。以上4家净多头中有银河、永安、中信3家增仓净多单7577手，有华泰1家减仓净多单7585手，增减相抵，净减持多单8手，说明多头主力看法分歧较大，整体来看后市以震荡整固为主。

　　6、今天持有空单过万手的4大主力，持平

　　(1)一德持仓多单27447手---增多单4089手---持空单44569手---减仓空单829手--持净空单17120手---减持净空单4918手，显著削弱了空单优势。

　　(2)国投持仓多单20961手---减多单4438手---持空单39933手---减仓空单1205手--持净空单18972手---增持净空单3233手，显著强化了空单优势。

　　(3)国泰持仓多单49708手---减多单1743手---持空单61112手---减仓空单1687手--持净空单11404手---增持净空单56手，强化了空单优势。

　　(4)瑞达持仓多单17736手---减多单3544手---持空单34428---增仓空单2825手--持净空单16692手---增持净空单6369手，显著强化了空单优势。以上4大净空头大主力中有国投、国泰、瑞达3家增仓净空单9658手，而一德1家减仓净空单4918手，增减相抵，净增持空单4740手，说明空头大主力看法分歧较大，整体看后市以逢高做空为主，后市看跌。